Сравнение KOGK vs RUAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни KOGK (P/E -5.43), ни RUAL (P/E -14.33) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу RUAL: 0.44 vs 0.60 у KOGK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KOGK — 0.17, у RUAL — 0.56. KOGK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KOGK — 0.17, у RUAL — 1.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KOGK | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.43 | -14.33 | |
| P/B | 0.17 | 0.56 | |
| P/S | 0.60 | 0.44 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | -2.08 | 13.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3.10% | -3.88% | |
| ROA | -2.65% | -1.82% | |
| Валовая маржа | 13.99% | 17.27% | |
| Операц. маржа | -30.11% | 0.85% | |
| Чистая маржа | -11.11% | -3.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.17 | 1.14 | |
| Текущая ликв. | 1.88 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 1.66 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-58.74 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $1896.32 | $0.77 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KOGK сильнее: 59/100 против 27/100 у RUAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KOGK составляет 68.8 (нейтральная зона), у RUAL — 28.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. KOGK торгуется выше SMA 50 (2.2%), тогда как RUAL ниже этой средней (-12.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KOGK — 27.6 (выраженный тренд), RUAL — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KOGK менее волатилен — бета 0.47 против 0.98 у RUAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KOGK | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68.78 | 28.58 | |
| Stochastic %K | 64.83 | 9.44 | |
| CCI (20) | 176.13 | -199.89 | |
| MFI | 87.29 | 34.76 | |
| Williams %R | -35.17 | -90.56 | |
| MACD гистограмма | 3.42 | -0.28 | |
| Momentum (10) | 24.40 | -2.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.56 | 23.96 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.57% | -5.44% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.68% | -8.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.24% | -12.95% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.26% | -1.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 13.86 | 279.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | 0.98 | |
| ATR % | 2.96% | 3.38% | |
| Sharpe (1г) | -0.24 | 0.45 | |
| RS Rating | 47.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -25.26 | -24.14 | |
| BB ширина | 10.04 | 16.29 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KOGK — 13,23 млрд ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KOGK: +5.85% г/г vs +1.96%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KOGK — -1,47 млрд ₽, RUAL — -455 млн ₽. RUAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KOGK — -23,93 млрд ₽, RUAL — 199 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KOGK | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,23 млрд ₽ | 14,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.85% | +1.96% | |
| Чистая прибыль | -1,47 млрд ₽ | -455 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-58.74 | $-0.03 | |
| Операц. Cash Flow | -23,53 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -23,93 млрд ₽ | 199 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: KOGK — 3 лет, RUAL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KOGK | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KOGK приходится на сентябре (+4.73%), а RUAL — на январе (+4.58%). Наименее удачные месяцы: KOGK — февраль (-3.10%), RUAL — март (-3.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KOGK: +6.97% против +6.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КоршГОК или РУСАЛ?
У кого выше рентабельность — KOGK или RUAL?
Какие дивиденды у КоршГОК и РУСАЛ?
Какая компания крупнее по выручке — КоршГОК или РУСАЛ?
Какая акция лучше по технике — KOGK или RUAL?
Что лучше купить — KOGK или RUAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией