Сравнение KOGK vs RUAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни KOGK (P/E -5,43), ни RUAL (P/E -14,33) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу RUAL: 0,44 vs 0,60 у KOGK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KOGK — 0,17, у RUAL — 0,56. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KOGK — 0,17, у RUAL — 1,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KOGK | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5,43 | -14,33 | |
| P/B | 0,17 | 0,56 | |
| P/S | 0,60 | 0,44 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | -2,08 | 13,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3,10% | -3,88% | |
| ROA | -2,65% | -1,82% | |
| Валовая маржа | 13,99% | 17,27% | |
| Операц. маржа | -30,11% | 0,85% | |
| Чистая маржа | -11,11% | -3,07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,17 | 1,14 | |
| Текущая ликв. | 1,88 | 0,88 | |
| Быстрая ликв. | 1,66 | 0,42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | -$58,74 | -$0,03 | |
| Балансовая стоим. | $1896,32 | $0,77 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 62/100 и 63/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KOGK составляет 65,7 (нейтральная зона), у RUAL — 52,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KOGK торгуется выше SMA 50 (13,3%), тогда как RUAL ниже этой средней (-3,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KOGK — 33,6 (выраженный тренд), RUAL — 27,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KOGK менее волатилен — бета 0,66 против 1,21 у RUAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KOGK составляет 7,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KOGK | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,65 | 52,08 | |
| Stochastic %K | 69,10 | 65,88 | |
| CCI (20) | 200,00 | 69,68 | |
| MFI | 72,93 | 84,60 | |
| Williams %R | -30,90 | -34,12 | |
| MACD гистограмма | 4,36 | 0,57 | |
| Momentum (10) | 37,40 | 2,14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,60 | 27,94 | |
| Цена vs EMA 9 | +8,71% | -0,75% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,65% | +2,06% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,31% | -3,19% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,47% | -23,73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 672,45 | 76,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,66 | 1,21 | |
| ATR % | 7,88% | 5,29% | |
| Sharpe (1г) | -1,05 | -0,65 | |
| RS Rating | 16,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -34,54 | -42,90 | |
| BB ширина | 25,00 | 38,13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KOGK — 13,23 млрд ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RUAL: +22,60% г/г vs -4,00%. KOGK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: KOGK — -1,47 млрд ₽, RUAL — -455 млн ₽. RUAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KOGK — -23,93 млрд ₽, RUAL — 199 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KOGK | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,23 млрд ₽ | 14,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.00% | +22.60% | |
| Чистая прибыль | -1,47 млрд ₽ | -455 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | -$58,74 | -$0,03 | |
| Операц. Cash Flow | -23,53 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -23,93 млрд ₽ | 199 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: KOGK — 3 лет, RUAL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KOGK | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1,00 | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 3 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KOGK приходится на декабре (+5,08%), а RUAL — на январе (+4,56%). Наименее удачные месяцы: KOGK — июнь (-4,53%), RUAL — май (-4,61%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KOGK: +5,70% против +2,01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КоршГОК или РУСАЛ?
У кого выше рентабельность — KOGK или RUAL?
Какие дивиденды у КоршГОК и РУСАЛ?
Какая компания крупнее по выручке — КоршГОК или РУСАЛ?
Какая акция лучше по технике — KOGK или RUAL?
Что лучше купить — KOGK или RUAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией