Сравнение KOGK vs PHOR

Тикер 1

Тикер 2

KOGK20

21PHOR

Сектор «Материалы» объединяет КоршГОК (KOGK, «Металлургия и добыча») и ФосАгро (PHOR, «Химическая промышленность»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации PHOR крупнее в 105.8× (850,30 млрд ₽ vs 8,04 млрд ₽). Убыточность KOGK (P/E -5.43) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PHOR показывает P/E 7.19. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE KOGK отрицательный (-3.10%), что говорит об убыточности. PHOR генерирует прибыль с ROE 47.64%. По этому критерию преимущество однозначно. KOGK убыточен — чистая маржа -11.11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. PHOR выплачивает дивиденды с доходностью 5.16% годовых, тогда как KOGK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KOGK набирает 59 из 100 по техническому скорингу, PHOR — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

КоршГОК

KOGKRU

321,40 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 8,04 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

9.6

Качество

4.4

Рост

2.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ФосАгро

PHORRU

6 566,00 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 850,30 млрд ₽

ETP Rank6.6

Стоимость

5.6

Качество

8.6

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

KOGKPHOR

Фундаментальный анализ

KOGK имеет отрицательный P/E (-5.43), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PHOR прибылен с P/E 7.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) KOGK оценён ниже: 0.60 против 1.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KOGK дешевле: 0.17 против 3.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE KOGK отрицательный (-3.10%), что говорит об убыточности. PHOR генерирует прибыль с ROE 47.64%. По этому критерию преимущество однозначно. KOGK убыточен — чистая маржа -11.11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KOGK — 0.17, PHOR — 1.77. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PHOR ниже 1 (0.81), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KOGKPHOR

Показатель	KOGK	PHOR
Мультипликаторы оценки
P/E	-5.43	7.19
P/B	0.17	3.43
P/S	0.60	1.43
PEG	—	0.16
EV/EBITDA	-2.08	5.72
Рентабельность
ROE	-3.10%	47.64%
ROA	-2.65%	17.21%
Валовая маржа	13.99%	39.46%
Операц. маржа	-30.11%	23.64%
Чистая маржа	-11.11%	19.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	1.77
Текущая ликв.	1.88	0.81
Быстрая ликв.	1.66	0.57
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5.16%
Коэфф. выплат	—	9.87%
EPS	$-58.74	$881.89
Балансовая стоим.	$1896.32	$1850.33

Технический анализ

Техническая картина в пользу KOGK: скоринг 59/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KOGK — 68.8, PHOR — 35.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KOGK выше на 2.2%, PHOR — ниже на -6.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KOGK — 27.6 (выраженный тренд), PHOR — 23.5 (слабый тренд). Волатильность: бета PHOR — 0.41, KOGK — 0.47. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KOGKPHOR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KOGK	PHOR
Осцилляторы
RSI (14)	68.78	35.06
Stochastic %K	64.83	18.04
CCI (20)	176.13	-148.17
MFI	87.29	21.89
Williams %R	-35.17	-81.96
MACD гистограмма	3.42	-9.82
Momentum (10)	24.40	-158.00
Тренд
ADX	27.56	23.47
Цена vs EMA 9	+3.57%	-1.52%
Цена vs EMA 20	+4.68%	-2.86%
Цена vs SMA 50	+2.24%	-6.93%
Цена vs SMA 200	-0.26%	-2.89%
Объём
CMF	-0.17	-0.31
Volume Ratio	13.86	121.24
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.41
ATR %	2.96%	2.33%
Sharpe (1г)	-0.24	0.10
RS Rating	47.00	65.00
52w от хая	-25.26	-17.27
BB ширина	10.04	7.28

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KOGK генерирует 13,23 млрд ₽, PHOR — 573,63 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KOGK — +5.85%, PHOR — +0.24%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: PHOR зарабатывает 114,24 млрд ₽, а KOGK фиксирует убыток (-1,47 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KOGK генерирует -23,93 млрд ₽, PHOR — 25,82 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KOGK	PHOR	Лидер
Выручка	13,23 млрд ₽	573,63 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+5.85%	+0.24%
Чистая прибыль	-1,47 млрд ₽	114,24 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-14.80%	—
EPS (TTM)	$-58.74	$881.89
Операц. Cash Flow	-23,53 млрд ₽	93,11 млрд ₽
Free Cash Flow	-23,93 млрд ₽	25,82 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PHOR обеспечивает 5.16% годовой доходности, KOGK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KOGK платит дивиденды 3 лет подряд, PHOR — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KOGK	PHOR
Див. доходность	—	5.16%
Годовые дивиденды	$1.00	$360.00
Коэфф. выплат	—	9.87%
Лет выплат	3.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	3.71%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KOGK показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+4.73%), PHOR — в ноябре (+4.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KOGK — февраль (-3.10%), для PHOR — октябрь (-1.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PHOR: +10.31% против +6.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KOGK

+2.7

-3.1

+1.6

+0.6

-2.5

-2.1

-0.7

+1.6

+4.7

+2.0

-2.5

+4.7

PHOR

+2.4

-1.1

+2.9

+0.9

+0.5

-0.1

-0.3

+2.8

-1.3

-1.7

+4.2

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КоршГОК или ФосАгро?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KOGK или PHOR?

ROE KOGK — -3.10%, PHOR — 47.64%. PHOR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у КоршГОК и ФосАгро?

ФосАгро выплачивает дивиденды с доходностью 5.16%. КоршГОК дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — КоршГОК или ФосАгро?

По объёму выручки: KOGK — 13,23 млрд ₽, PHOR — 573,63 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KOGK или PHOR?

Технический скоринг: KOGK — 59/100, PHOR — 28/100. KOGK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KOGK или PHOR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик KOGK выигрывает 20, PHOR — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией