Сравнение KOGK vs NKNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KOGK имеет отрицательный P/E (-5.43), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NKNC прибылен с P/E 5.17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B KOGK — 0.17, у NKNC — 0.37. KOGK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. KOGK работает в убыток — ROE -3.10%, тогда как NKNC показывает рентабельность 7.12%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KOGK (-11.11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KOGK — 0.17, у NKNC — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NKNC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KOGK | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.43 | 5.17 | |
| P/B | 0.17 | 0.37 | |
| P/S | 0.60 | 0.55 | |
| PEG | — | 0.19 | |
| EV/EBITDA | -2.08 | 4.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3.10% | 7.12% | |
| ROA | -2.65% | 3.68% | |
| Валовая маржа | 13.99% | — | |
| Операц. маржа | -30.11% | 8.30% | |
| Чистая маржа | -11.11% | 10.63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.17 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 1.88 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 1.66 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.43% | |
| Коэфф. выплат | — | 5.61% | |
| EPS | $-58.74 | $14.80 | |
| Балансовая стоим. | $1896.32 | $207.55 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KOGK: скоринг 59/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KOGK — 68.8, NKNC — 34.0. Обе акции находятся в одной зоне. KOGK торгуется выше SMA 50 (2.2%), тогда как NKNC ниже этой средней (-7.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KOGK — 27.6 (выраженный тренд), NKNC — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KOGK — 0.47, NKNC — 0.59. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NKNC составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KOGK | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68.78 | 33.98 | |
| Stochastic %K | 64.83 | 14.84 | |
| CCI (20) | 176.13 | -119.60 | |
| MFI | 87.29 | 53.10 | |
| Williams %R | -35.17 | -85.16 | |
| MACD гистограмма | 3.42 | 0.03 | |
| Momentum (10) | 24.40 | -1.35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.56 | 21.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.57% | -2.14% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.68% | -3.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.24% | -7.87% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.26% | -12.77% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 13.86 | 169.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | 0.59 | |
| ATR % | 2.96% | 3.16% | |
| Sharpe (1г) | -0.24 | -0.89 | |
| RS Rating | 47.00 | 34.00 | |
| 52w от хая | -25.26 | -27.49 | |
| BB ширина | 10.04 | 7.28 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KOGK генерирует 13,23 млрд ₽, NKNC — 254,75 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. KOGK убыточен (чистая прибыль -1,47 млрд ₽), тогда как NKNC генерирует прибыль (27,08 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KOGK — -23,93 млрд ₽, NKNC — 3,69 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KOGK | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,23 млрд ₽ | 254,75 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.85% | — | — |
| Чистая прибыль | -1,47 млрд ₽ | 27,08 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-58.74 | $14.80 | |
| Операц. Cash Flow | -23,53 млрд ₽ | 117,48 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -23,93 млрд ₽ | 3,69 млрд ₽ |
Дивиденды
NKNC выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как KOGK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: KOGK — 3 лет, NKNC — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KOGK | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.43% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $0.83 | |
| Коэфф. выплат | — | 5.61% | |
| Лет выплат | 3.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -39.53% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KOGK показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+4.73%), NKNC — в октябре (+11.82%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KOGK — февраль (-3.10%), NKNC — апрель (-7.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNC: +12.41% против +6.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КоршГОК или Нижнекамскнефтехим?
У кого выше рентабельность — KOGK или NKNC?
Какие дивиденды у КоршГОК и Нижнекамскнефтехим?
Какая компания крупнее по выручке — КоршГОК или Нижнекамскнефтехим?
Какая акция лучше по технике — KOGK или NKNC?
Что лучше купить — KOGK или NKNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией