Сравнение KOGK vs MTLR

Тикер 1

Тикер 2

KOGK28

14MTLR

KOGK против MTLR — два эмитента индустрии «Металлургия и добыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MTLR крупнее в 2.9× (23,59 млрд ₽ vs 8,04 млрд ₽). Ни KOGK (P/E -5.43), ни MTLR (P/E -0.51) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ROE KOGK отрицательный (-3.10%), что говорит об убыточности. MTLR генерирует прибыль с ROE 44.51%. По этому критерию преимущество однозначно. KOGK убыточен — чистая маржа -11.11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KOGK набирает 59 из 100 по техническому скорингу, MTLR — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:14 в пользу KOGK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

КоршГОК

KOGKRU

321,40 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 8,04 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

9.6

Качество

4.4

Рост

2.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Мечел

MTLRRU

56,67 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 23,59 млрд ₽

ETP Rank1.5

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

KOGKMTLR

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E KOGK — -5.43, MTLR — -0.51. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) MTLR оценён ниже: 0.14 против 0.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE KOGK отрицательный (-3.10%), что говорит об убыточности. MTLR генерирует прибыль с ROE 44.51%. По этому критерию преимущество однозначно. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KOGK — 0.17, MTLR — -2.16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTLR ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KOGKMTLR

Показатель	KOGK	MTLR
Мультипликаторы оценки
P/E	-5.43	-0.51
P/B	0.17	-0.20
P/S	0.60	0.14
PEG	—	—
EV/EBITDA	-2.08	41.25
Рентабельность
ROE	-3.10%	44.51%
ROA	-2.65%	-38.44%
Валовая маржа	13.99%	15.58%
Операц. маржа	-30.11%	-11.56%
Чистая маржа	-11.11%	-27.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	-2.16
Текущая ликв.	1.88	0.22
Быстрая ликв.	1.66	0.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-58.74	$-141.53
Балансовая стоим.	$1896.32	$-352.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу KOGK: скоринг 59/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KOGK — 68.8, MTLR — 37.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KOGK выше на 2.2%, MTLR — ниже на -11.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KOGK — 27.6 (выраженный тренд), MTLR — 34.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета KOGK — 0.47, MTLR — 1.12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MTLR составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KOGKMTLR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KOGK	MTLR
Осцилляторы
RSI (14)	68.78	37.64
Stochastic %K	64.83	40.49
CCI (20)	176.13	-59.82
MFI	87.29	35.03
Williams %R	-35.17	-59.51
MACD гистограмма	3.42	0.28
Momentum (10)	24.40	0.23
Тренд
ADX	27.56	34.84
Цена vs EMA 9	+3.57%	-0.29%
Цена vs EMA 20	+4.68%	-2.99%
Цена vs SMA 50	+2.24%	-11.28%
Цена vs SMA 200	-0.26%	-18.84%
Объём
CMF	-0.17	-0.18
Volume Ratio	13.86	58.73
Волатильность и статистика
Beta	0.47	1.12
ATR %	2.96%	3.35%
Sharpe (1г)	-0.24	-1.56
RS Rating	47.00	8.00
52w от хая	-25.26	-39.97
BB ширина	10.04	18.07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KOGK генерирует 13,23 млрд ₽, MTLR — 286,98 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KOGK — +5.85%, MTLR — -12.88%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KOGK — -1,47 млрд ₽, MTLR — -79,76 млрд ₽. KOGK генерирует больше чистой прибыли. FCF: KOGK генерирует -23,93 млрд ₽, MTLR — 35,59 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KOGK	MTLR
Выручка	13,23 млрд ₽	286,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+5.85%	-12.88%
Чистая прибыль	-1,47 млрд ₽	-79,76 млрд ₽
EPS (TTM)	$-58.74	$-141.53
Операц. Cash Flow	-23,53 млрд ₽	46,35 млрд ₽
Free Cash Flow	-23,93 млрд ₽	35,59 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. KOGK платит дивиденды 3 лет подряд, MTLR — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KOGK	MTLR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.00	$8.06
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	3.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KOGK показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+4.73%), MTLR — в декабре (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KOGK — февраль (-3.10%), для MTLR — февраль (-6.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, июль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTLR: +11.25% против +6.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KOGK

+2.7

-3.1

+1.6

+0.6

-2.5

-2.1

-0.7

+1.6

+4.7

+2.0

-2.5

+4.7

MTLR

+4.6

-6.4

-2.2

+4.3

-3.3

-2.3

-0.3

+2.1

+2.4

+5.3

-0.2

+7.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КоршГОК или Мечел?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KOGK или MTLR?

ROE KOGK — -3.10%, MTLR — 44.51%. MTLR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у КоршГОК и Мечел?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — КоршГОК или Мечел?

По объёму выручки: KOGK — 13,23 млрд ₽, MTLR — 286,98 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KOGK или MTLR?

Технический скоринг: KOGK — 59/100, MTLR — 21/100. KOGK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KOGK или MTLR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик KOGK выигрывает 28, MTLR — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией