Сравнение KOGK vs LNZLP

Тикер 1

Тикер 2

KOGK23

13LNZLP

КоршГОК (KOGK) и Лензолото - привилегированные акции (LNZLP) представляют одну индустрию — «Металлургия и добыча». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации KOGK крупнее в 125.7× (8,04 млрд ₽ vs 63,98 млн ₽). Убыточность KOGK (P/E -5.43) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LNZLP показывает P/E 372.97. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. KOGK работает в убыток — ROE -3.10%, тогда как LNZLP показывает рентабельность 15.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Дивидендная политика различается кардинально: LNZLP обеспечивает 0.58% годовой доходности, KOGK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KOGK набирает 59 из 100 по техническому скорингу, LNZLP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. KOGK побеждает по числу метрик: 23 против 13 у LNZLP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

КоршГОК

KOGKRU

321,40 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 8,04 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

9.6

Качество

4.4

Рост

2.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Лензолото - привилегированные акции

LNZLPRU

184,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 63,98 млн ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

8.8

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

KOGKLNZLP

Фундаментальный анализ

KOGK имеет отрицательный P/E (-5.43), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LNZLP прибылен с P/E 372.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B KOGK — 0.17, у LNZLP — 56.48. KOGK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. KOGK работает в убыток — ROE -3.10%, тогда как LNZLP показывает рентабельность 15.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KOGK — 0.17, у LNZLP — 0.66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KOGKLNZLP

Показатель	KOGK	LNZLP
Мультипликаторы оценки
P/E	-5.43	372.97
P/B	0.17	56.48
P/S	0.60	—
PEG	—	-0.69
EV/EBITDA	-2.08	180.28
Рентабельность
ROE	-3.10%	15.14%
ROA	-2.65%	9.11%
Валовая маржа	13.99%	—
Операц. маржа	-30.11%	—
Чистая маржа	-11.11%	—
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	0.66
Текущая ликв.	1.88	4.67
Быстрая ликв.	1.66	4.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	0.58%
Коэфф. выплат	—	29.60%
EPS	$-58.74	$32.26
Балансовая стоим.	$1896.32	$213.04

Технический анализ

Техническая картина в пользу KOGK: скоринг 59/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KOGK — 68.8, LNZLP — 21.5. KOGK в зоне нейтральная зона, а LNZLP — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. KOGK торгуется выше SMA 50 (2.2%), тогда как LNZLP ниже этой средней (-68.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KOGK — 27.6 (выраженный тренд), LNZLP — 51.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KOGK — 0.47, LNZLP — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LNZLP составляет 24.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KOGKLNZLP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KOGK	LNZLP
Осцилляторы
RSI (14)	68.78	21.48
Stochastic %K	64.83	0.00
CCI (20)	176.13	-104.62
MFI	87.29	22.01
Williams %R	-35.17	-100.00
MACD гистограмма	3.42	-2.53
Momentum (10)	24.40	-184.00
Тренд
ADX	27.56	51.13
Цена vs EMA 9	+3.57%	-25.66%
Цена vs EMA 20	+4.68%	-44.62%
Цена vs SMA 50	+2.24%	-68.07%
Цена vs SMA 200	-0.26%	-74.21%
Объём
CMF	-0.17	-0.46
Volume Ratio	13.86	356.55
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.74
ATR %	2.96%	24.62%
Sharpe (1г)	-0.24	-1.82
RS Rating	47.00	1.00
52w от хая	-25.26	-89.43
BB ширина	10.04	115.96

Финансовая отчётность

KOGK убыточен (чистая прибыль -1,47 млрд ₽), тогда как LNZLP генерирует прибыль (48000 ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KOGK — -23,93 млрд ₽, LNZLP — 77000 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KOGK	LNZLP	Лидер
Выручка	13,23 млрд ₽	—	—
Рост выручки (г/г)	+5.85%	—	—
Чистая прибыль	-1,47 млрд ₽	48000 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+58.74%	—
EPS (TTM)	$-58.74	$32.26
Операц. Cash Flow	-23,53 млрд ₽	77000 ₽
Free Cash Flow	-23,93 млрд ₽	77000 ₽

Дивиденды

LNZLP выплачивает дивиденды с доходностью 0.58% годовых, тогда как KOGK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: KOGK — 3 лет, LNZLP — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	KOGK	LNZLP
Див. доходность	—	0.58%
Годовые дивиденды	$1.00	$9.55
Коэфф. выплат	—	29.60%
Лет выплат	3.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.19%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KOGK показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+4.73%), LNZLP — в январе (+7.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KOGK — февраль (-3.10%), LNZLP — июль (-6.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KOGK

+2.7

-3.1

+1.6

+0.6

-2.5

-2.1

-0.7

+1.6

+4.7

+2.0

-2.5

+4.7

LNZLP

+7.4

-2.2

+0.8

-1.2

-2.2

+3.7

-6.2

-3.4

-5.5

-3.8

-4.6

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КоршГОК или Лензолото - привилегированные акции?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KOGK или LNZLP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KOGK — -3.10%, LNZLP — 15.14%. Преимущество у LNZLP.

Какие дивиденды у КоршГОК и Лензолото - привилегированные акции?

Лензолото - привилегированные акции выплачивает дивиденды с доходностью 0.58%. КоршГОК дивиденды не платит.

Какая акция лучше по технике — KOGK или LNZLP?

Технический скоринг: KOGK — 59/100, LNZLP — 26/100. KOGK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KOGK или LNZLP?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:13 в пользу KOGK по 36 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией