Сравнение KOGK vs LMBZ

Тикер 1

Тикер 2

KOGK13

26LMBZ

КоршГОК (KOGK) из индустрии «Металлургия и добыча» и Ламбумиз (LMBZ) из индустрии «Упаковка» — обе компании относятся к сектору «Материалы», но работают в разных нишах. KOGK имеет отрицательный P/E (-5.43), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LMBZ прибылен с P/E 45.06. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE KOGK отрицательный (-3.10%), что говорит об убыточности. LMBZ генерирует прибыль с ROE 11.37%. По этому критерию преимущество однозначно. KOGK убыточен — чистая маржа -11.11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. LMBZ выплачивает дивиденды с доходностью 0.71% годовых, тогда как KOGK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу LMBZ сильнее: 71/100 против 59/100 у KOGK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. LMBZ побеждает по числу метрик: 26 против 13 у KOGK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

КоршГОК

KOGKRU

321,40 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 8,04 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

9.6

Качество

4.4

Рост

2.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Ламбумиз

LMBZRU

489,50 ₽

Материалы · Упаковка

Капитализация: 10,16 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

7.7

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.1

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

KOGKLMBZ

Фундаментальный анализ

P/E у KOGK отрицательный (-5.43) — компания генерирует убытки. LMBZ прибылен, P/E составляет 45.06. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KOGK дешевле: 0.60 против 3.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KOGK дешевле: 0.17 против 5.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE KOGK отрицательный (-3.10%), что говорит об убыточности. LMBZ генерирует прибыль с ROE 11.37%. По этому критерию преимущество однозначно. KOGK убыточен — чистая маржа -11.11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KOGK — 0.17, LMBZ — 0.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KOGKLMBZ

Показатель	KOGK	LMBZ
Мультипликаторы оценки
P/E	-5.43	45.06
P/B	0.17	5.12
P/S	0.60	3.36
PEG	—	—
EV/EBITDA	-2.08	29.55
Рентабельность
ROE	-3.10%	11.37%
ROA	-2.65%	8.03%
Валовая маржа	13.99%	23.94%
Операц. маржа	-30.11%	8.55%
Чистая маржа	-11.11%	7.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	0.42
Текущая ликв.	1.88	5.02
Быстрая ликв.	1.66	3.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	0.71%
Коэфф. выплат	—	35.25%
EPS	$-58.74	$9.93
Балансовая стоим.	$1896.32	$87.35

Технический анализ

LMBZ набирает 71 из 100 по техническому скорингу, KOGK — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KOGK — 68.8 (нейтральная зона), LMBZ — 84.5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: KOGK на 2.2%, LMBZ на 17.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. LMBZ выше SMA 200 (+11.6%), KOGK — ниже (-0.3%). Долгосрочный тренд в пользу LMBZ. Сила тренда по ADX: KOGK — 27.6 (выраженный тренд), LMBZ — 67.6 (выраженный тренд). По бете LMBZ стабильнее (0.11 vs 0.47). Значение ниже 0.8 делает LMBZ защитной акцией.

KOGKLMBZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KOGK	LMBZ
Осцилляторы
RSI (14)	68.78	84.49
Stochastic %K	64.83	83.76
CCI (20)	176.13	97.97
MFI	87.29	90.12
Williams %R	-35.17	-16.24
MACD гистограмма	3.42	3.29
Momentum (10)	24.40	40.00
Тренд
ADX	27.56	67.60
Цена vs EMA 9	+3.57%	+3.09%
Цена vs EMA 20	+4.68%	+7.59%
Цена vs SMA 50	+2.24%	+17.29%
Цена vs SMA 200	-0.26%	+11.58%
Объём
CMF	-0.17	0.15
Volume Ratio	13.86	71.81
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.11
ATR %	2.96%	2.95%
Sharpe (1г)	-0.24	-0.08
RS Rating	47.00	62.00
52w от хая	-25.26	-4.02
BB ширина	10.04	27.01

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KOGK — 13,23 млрд ₽, LMBZ — 2,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KOGK растёт быстрее по выручке: +5.85% год к году против +2.23% у LMBZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: LMBZ зарабатывает 207,02 млн ₽, а KOGK фиксирует убыток (-1,47 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KOGK генерирует -23,93 млрд ₽, LMBZ — 53,80 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KOGK	LMBZ	Лидер
Выручка	13,23 млрд ₽	2,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+5.85%	+2.23%
Чистая прибыль	-1,47 млрд ₽	207,02 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+36.06%	—
EPS (TTM)	$-58.74	$9.93
Операц. Cash Flow	-23,53 млрд ₽	74,83 млн ₽
Free Cash Flow	-23,93 млрд ₽	53,80 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LMBZ обеспечивает 0.71% годовой доходности, KOGK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KOGK платит дивиденды 3 лет подряд, LMBZ — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KOGK	LMBZ
Див. доходность	—	0.71%
Годовые дивиденды	$1.00	$3.50
Коэфф. выплат	—	35.25%
Лет выплат	3.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KOGK — сентябре (+4.73%), для LMBZ — январе (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KOGK — февраль (-3.10%), для LMBZ — май (-13.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KOGK

+2.7

-3.1

+1.6

+0.6

-2.5

-2.1

-0.7

+1.6

+4.7

+2.0

-2.5

+4.7

LMBZ

+4.6

+1.8

-1.1

+0.3

-13.4

-2.5

+2.5

-5.2

+1.7

-2.7

+1.9

-5.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КоршГОК или Ламбумиз?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KOGK или LMBZ?

ROE KOGK — -3.10%, LMBZ — 11.37%. LMBZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у КоршГОК и Ламбумиз?

Ламбумиз выплачивает дивиденды с доходностью 0.71%. КоршГОК дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — КоршГОК или Ламбумиз?

По объёму выручки: KOGK — 13,23 млрд ₽, LMBZ — 2,77 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KOGK или LMBZ?

Технический скоринг: KOGK — 59/100, LMBZ — 71/100. LMBZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KOGK или LMBZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик KOGK выигрывает 13, LMBZ — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией