Сравнение KOGK vs KZOSP

Тикер 1

Тикер 2

KOGK24

15KZOSP

КоршГОК (KOGK) из индустрии «Металлургия и добыча» и Казаньоргсинтез - акции привилегированные (KZOSP) из индустрии «Химическая промышленность» — обе компании относятся к сектору «Материалы», но работают в разных нишах. По капитализации KOGK крупнее в 4.6× (8,04 млрд ₽ vs 1,75 млрд ₽). KOGK имеет отрицательный P/E (-5.43), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KZOSP прибылен с P/E 16.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE KOGK отрицательный (-3.10%), что говорит об убыточности. KZOSP генерирует прибыль с ROE 5.08%. По этому критерию преимущество однозначно. KOGK убыточен — чистая маржа -11.11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KZOSP выплачивает дивиденды с доходностью 1.42% годовых, тогда как KOGK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу KOGK сильнее: 59/100 против 37/100 у KZOSP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:15 — убедительное преимущество KOGK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

КоршГОК

KOGKRU

321,40 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 8,04 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

9.6

Качество

4.4

Рост

2.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Казаньоргсинтез - акции привилегированные

KZOSPRU

14,60 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 1,75 млрд ₽

ETP Rank4.7

Стоимость

5.1

Качество

5.3

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

KOGKKZOSP

Фундаментальный анализ

P/E у KOGK отрицательный (-5.43) — компания генерирует убытки. KZOSP прибылен, P/E составляет 16.55. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KOGK дешевле: 0.60 против 1.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KOGK дешевле: 0.17 против 0.84. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE KOGK отрицательный (-3.10%), что говорит об убыточности. KZOSP генерирует прибыль с ROE 5.08%. По этому критерию преимущество однозначно. KOGK убыточен — чистая маржа -11.11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KOGK — 0.17, KZOSP — 0.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KOGKKZOSP

Показатель	KOGK	KZOSP
Мультипликаторы оценки
P/E	-5.43	16.55
P/B	0.17	0.84
P/S	0.60	1.21
PEG	—	-5.20
EV/EBITDA	-2.08	7.28
Рентабельность
ROE	-3.10%	5.08%
ROA	-2.65%	3.39%
Валовая маржа	13.99%	—
Операц. маржа	-30.11%	9.31%
Чистая маржа	-11.11%	7.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	0.50
Текущая ликв.	1.88	1.21
Быстрая ликв.	1.66	0.72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	1.42%
Коэфф. выплат	—	6.53%
EPS	$-58.74	$3.83
Балансовая стоим.	$1896.32	$75.49

Технический анализ

KOGK набирает 59 из 100 по техническому скорингу, KZOSP — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KOGK — 68.8 (нейтральная зона), KZOSP — 42.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: KOGK выше на 2.2%, KZOSP — ниже на -5.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KOGK — 27.6 (выраженный тренд), KZOSP — 44.2 (выраженный тренд). По бете KOGK стабильнее (0.47 vs 0.54). Значение ниже 0.8 делает KOGK защитной акцией.

KOGKKZOSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KOGK	KZOSP
Осцилляторы
RSI (14)	68.78	42.16
Stochastic %K	64.83	39.84
CCI (20)	176.13	59.95
MFI	87.29	66.62
Williams %R	-35.17	-60.16
MACD гистограмма	3.42	0.08
Momentum (10)	24.40	0.19
Тренд
ADX	27.56	44.20
Цена vs EMA 9	+3.57%	-0.09%
Цена vs EMA 20	+4.68%	-0.95%
Цена vs SMA 50	+2.24%	-5.69%
Цена vs SMA 200	-0.26%	-12.28%
Объём
CMF	-0.17	-0.06
Volume Ratio	13.86	453.01
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.54
ATR %	2.96%	2.95%
Sharpe (1г)	-0.24	-0.89
RS Rating	47.00	17.00
52w от хая	-25.26	-27.29
BB ширина	10.04	6.25

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KOGK — 13,23 млрд ₽, KZOSP — 99,94 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: KZOSP зарабатывает 7,30 млн ₽, а KOGK фиксирует убыток (-1,47 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KOGK генерирует -23,93 млрд ₽, KZOSP — -11,24 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KOGK	KZOSP	Лидер
Выручка	13,23 млрд ₽	99,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+5.85%	—	—
Чистая прибыль	-1,47 млрд ₽	7,30 млн ₽
EPS (TTM)	$-58.74	$3.83
Операц. Cash Flow	-23,53 млрд ₽	29,72 млн ₽
Free Cash Flow	-23,93 млрд ₽	-11,24 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KZOSP обеспечивает 1.42% годовой доходности, KOGK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KOGK платит дивиденды 3 лет подряд, KZOSP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KOGK	KZOSP
Див. доходность	—	1.42%
Годовые дивиденды	$1.00	$0.25
Коэфф. выплат	—	6.53%
Лет выплат	3.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KOGK — сентябре (+4.73%), для KZOSP — январе (+12.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KOGK — февраль (-3.10%), для KZOSP — май (-7.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KZOSP: +27.93% против +6.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KOGK

+2.7

-3.1

+1.6

+0.6

-2.5

-2.1

-0.7

+1.6

+4.7

+2.0

-2.5

+4.7

KZOSP

+12.4

+0.6

+1.6

+11.0

-7.6

+2.9

+2.1

+3.6

-4.1

-3.0

+0.3

+8.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КоршГОК или Казаньоргсинтез - акции привилегированные?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KOGK или KZOSP?

ROE KOGK — -3.10%, KZOSP — 5.08%. KZOSP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у КоршГОК и Казаньоргсинтез - акции привилегированные?

Казаньоргсинтез - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 1.42%. КоршГОК дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — КоршГОК или Казаньоргсинтез - акции привилегированные?

По объёму выручки: KOGK — 13,23 млрд ₽, KZOSP — 99,94 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KOGK или KZOSP?

Технический скоринг: KOGK — 59/100, KZOSP — 37/100. KOGK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KOGK или KZOSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик KOGK выигрывает 24, KZOSP — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией