Сравнение KOGK vs KZOS

Тикер 1

Тикер 2

KOGK22

17KZOS

КоршГОК (KOGK) из индустрии «Металлургия и добыча» и Казаньоргсинтез (KZOS) из индустрии «Химическая промышленность» — обе компании относятся к сектору «Материалы», но работают в разных нишах. По капитализации KZOS крупнее в 13.8× (110,86 млрд ₽ vs 8,04 млрд ₽). KOGK имеет отрицательный P/E (-5.43), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KZOS прибылен с P/E 16.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE KOGK отрицательный (-3.10%), что говорит об убыточности. KZOS генерирует прибыль с ROE 5.08%. По этому критерию преимущество однозначно. KOGK убыточен — чистая маржа -11.11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KZOS выплачивает дивиденды с доходностью 5.35% годовых, тогда как KOGK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу KOGK сильнее: 59/100 против 49/100 у KZOS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между KOGK и KZOS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

КоршГОК

KOGKRU

321,40 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 8,04 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

9.6

Качество

4.4

Рост

2.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Казаньоргсинтез

KZOSRU

62,10 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 110,86 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

5.1

Качество

5.3

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

KOGKKZOS

Фундаментальный анализ

P/E у KOGK отрицательный (-5.43) — компания генерирует убытки. KZOS прибылен, P/E составляет 16.55. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KOGK дешевле: 0.60 против 1.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KOGK дешевле: 0.17 против 0.84. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE KOGK отрицательный (-3.10%), что говорит об убыточности. KZOS генерирует прибыль с ROE 5.08%. По этому критерию преимущество однозначно. KOGK убыточен — чистая маржа -11.11%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KOGK — 0.17, KZOS — 0.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KOGKKZOS

Показатель	KOGK	KZOS
Мультипликаторы оценки
P/E	-5.43	16.55
P/B	0.17	0.84
P/S	0.60	1.21
PEG	—	-5.20
EV/EBITDA	-2.08	7.28
Рентабельность
ROE	-3.10%	5.08%
ROA	-2.65%	3.39%
Валовая маржа	13.99%	—
Операц. маржа	-30.11%	9.31%
Чистая маржа	-11.11%	7.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	0.50
Текущая ликв.	1.88	1.21
Быстрая ликв.	1.66	0.72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5.35%
Коэфф. выплат	—	74.41%
EPS	$-58.74	$3.83
Балансовая стоим.	$1896.32	$75.49

Технический анализ

KOGK набирает 59 из 100 по техническому скорингу, KZOS — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KOGK — 68.8 (нейтральная зона), KZOS — 58.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: KOGK выше на 2.2%, KZOS — ниже на -1.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KOGK — 27.6 (выраженный тренд), KZOS — 34.9 (выраженный тренд). По бете KZOS стабильнее (0.46 vs 0.47). Значение ниже 0.8 делает KZOS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KZOS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KOGKKZOS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KOGK	KZOS
Осцилляторы
RSI (14)	68.78	58.47
Stochastic %K	64.83	56.25
CCI (20)	176.13	136.08
MFI	87.29	73.68
Williams %R	-35.17	-43.75
MACD гистограмма	3.42	0.62
Momentum (10)	24.40	5.10
Тренд
ADX	27.56	34.87
Цена vs EMA 9	+3.57%	+4.23%
Цена vs EMA 20	+4.68%	+3.86%
Цена vs SMA 50	+2.24%	-1.24%
Цена vs SMA 200	-0.26%	-5.97%
Объём
CMF	-0.17	-0.24
Volume Ratio	13.86	706.88
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.46
ATR %	2.96%	3.28%
Sharpe (1г)	-0.24	-0.77
RS Rating	47.00	27.00
52w от хая	-25.26	-23.43
BB ширина	10.04	13.28

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KOGK — 13,23 млрд ₽, KZOS — 99,94 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: KZOS зарабатывает 7,30 млрд ₽, а KOGK фиксирует убыток (-1,47 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KOGK генерирует -23,93 млрд ₽, KZOS — -11,24 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KOGK	KZOS	Лидер
Выручка	13,23 млрд ₽	99,94 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+5.85%	—	—
Чистая прибыль	-1,47 млрд ₽	7,30 млрд ₽
EPS (TTM)	$-58.74	$3.83
Операц. Cash Flow	-23,53 млрд ₽	29,72 млрд ₽
Free Cash Flow	-23,93 млрд ₽	-11,24 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KZOS обеспечивает 5.35% годовой доходности, KOGK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KOGK платит дивиденды 3 лет подряд, KZOS — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KOGK	KZOS
Див. доходность	—	5.35%
Годовые дивиденды	$1.00	$2.85
Коэфф. выплат	—	74.41%
Лет выплат	3.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-20.73%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KOGK — сентябре (+4.73%), для KZOS — марте (+5.01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KOGK — февраль (-3.10%), для KZOS — сентябрь (-6.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KOGK: +6.97% против +5.28%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KOGK

+2.7

-3.1

+1.6

+0.6

-2.5

-2.1

-0.7

+1.6

+4.7

+2.0

-2.5

+4.7

KZOS

+2.7

-1.1

+5.0

+0.6

-3.0

+0.7

+2.6

+4.4

-6.1

-1.1

-0.6

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КоршГОК или Казаньоргсинтез?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KOGK или KZOS?

ROE KOGK — -3.10%, KZOS — 5.08%. KZOS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у КоршГОК и Казаньоргсинтез?

Казаньоргсинтез выплачивает дивиденды с доходностью 5.35%. КоршГОК дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — КоршГОК или Казаньоргсинтез?

По объёму выручки: KOGK — 13,23 млрд ₽, KZOS — 99,94 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KOGK или KZOS?

Технический скоринг: KOGK — 59/100, KZOS — 49/100. KOGK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KOGK или KZOS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик KOGK выигрывает 22, KZOS — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией