Сравнение KO vs PEP

Тикер 1

Тикер 2

KO26

16PEP

Обе компании работают в индустрии «Безалкогольные напитки»: The Coca-Cola Company (KO) и PepsiCo, Inc. (PEP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации KO крупнее в 1.7× (349,23 млрд $ vs 203,47 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PEP — P/E 23.34 vs 25.61 у KO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. PEP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 43.94% против 43.62% у KO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KO — 27.80%, PEP — 9.16%. У KO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности PEP впереди: 3.81% годовых против 2.53% у KO. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу KO: скоринг 73/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 26:16 — убедительное преимущество KO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

The Coca-Cola Company

KONYSE

81,17 $-0,39 $ (-0,47%)

Товары первой необходимости · Безалкогольные напитки

Капитализация: 349,23 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

5.5

Качество

7.3

Рост

7.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

PepsiCo, Inc.

PEPNASDAQ

148,85 $-0,44 $ (-0,29%)

Товары первой необходимости · Безалкогольные напитки

Капитализация: 203,47 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.1

Качество

6.1

Рост

4.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

KOPEP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PEP оценён рынком дешевле: 23.34 против 25.61 у KO (разница составляет 8.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PEP: 2.14 vs 7.12 у KO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA PEP оценён ниже: 16.34 vs 20.64. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PEP составляет 43.94%, что превышает показатель KO (43.62%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KO впереди: 27.80% против 9.16% у PEP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KO — 1.30, PEP — 2.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PEP ниже 1 (0.90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KOPEP

Показатель	KO	PEP
Мультипликаторы оценки
P/E	25.61	23.34
P/B	10.43	9.54
P/S	7.12	2.14
PEG	0.93	-3.62
EV/EBITDA	20.64	16.34
Рентабельность
ROE	43.62%	43.94%
ROA	13.15%	7.90%
Валовая маржа	61.74%	54.06%
Операц. маржа	29.34%	14.79%
Чистая маржа	27.80%	9.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.30	2.47
Текущая ликв.	1.36	0.90
Быстрая ликв.	1.15	0.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.53%	3.81%
Коэфф. выплат	80.07%	88.31%
EPS	$3.18	$6.40
Балансовая стоим.	$8.31	$15.75

Технический анализ

По техническому скорингу KO сильнее: 73/100 против 27/100 у PEP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KO составляет 65.0 (нейтральная зона), у PEP — 39.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KO выше на 4.9%, PEP — ниже на -3.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. KO выше SMA 200 (+11.7%), PEP — ниже (-0.7%). Долгосрочный тренд в пользу KO. Сила тренда по ADX: KO — 31.1 (выраженный тренд), PEP — 18.1 (нет тренда). KO имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PEP. KO менее волатилен — бета -0.08 против 0.00 у PEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

KOPEP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KO	PEP
Осцилляторы
RSI (14)	65.01	39.34
Stochastic %K	69.73	22.56
CCI (20)	100.45	-106.32
MFI	68.16	28.26
Williams %R	-30.27	-77.44
MACD гистограмма	0.23	-0.43
Momentum (10)	2.74	-7.44
Тренд
ADX	31.10	18.13
Цена vs EMA 9	+0.61%	-0.92%
Цена vs EMA 20	+2.08%	-2.09%
Цена vs SMA 50	+4.92%	-3.50%
Цена vs SMA 200	+11.65%	-0.70%
Объём
CMF	-0.05	-0.12
Volume Ratio	119.31	86.10
Волатильность и статистика
Beta	-0.08	0.00
ATR %	1.51%	2.11%
Sharpe (1г)	0.54	0.56
RS Rating	58.00	55.00
52w от хая	-1.81	-12.53
BB ширина	8.13	8.61

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KO — 47,94 млрд $, PEP — 93,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KO — 13,11 млрд $, PEP — 8,24 млрд $. KO генерирует больше чистой прибыли. FCF: KO генерирует 5,30 млрд $, PEP — 7,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KO	PEP
Выручка	47,94 млрд $	93,92 млрд $
Чистая прибыль	13,11 млрд $	8,24 млрд $
EPS (TTM)	$3.05	$6.03
Операц. Cash Flow	7,41 млрд $	12,09 млрд $
Free Cash Flow	5,30 млрд $	7,67 млрд $

Дивиденды

KO и PEP — дивидендные акции. Доходность: KO — 2.53%, PEP — 3.81%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. KO платит дивиденды 13 лет подряд, PEP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KO — 80.07%, PEP — 88.31%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KO	PEP
Див. доходность	2.53%	3.81%
Годовые дивиденды	$1.06	$2.90
Коэфф. выплат	80.07%	88.31%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.80%	-7.33%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KO приходится на апреле (+2.48%), а PEP — на июле (+2.82%). Слабые месяцы: для KO — сентябрь (-3.02%), для PEP — сентябрь (-2.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KO: +7.61% против +6.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.4

-0.3

+2.5

+0.6

-0.5

+2.1

+0.7

-3.0

+1.2

+1.6

+1.5

PEP

+0.5

-0.8

+1.1

+1.3

-0.2

+1.2

+2.8

+0.5

-2.7

+0.8

+2.1

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Coca-Cola Company или PepsiCo, Inc.?

По P/E PepsiCo, Inc. оценена ниже: 23.34 против 25.61. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KO или PEP?

ROE KO — 43.62%, PEP — 43.94%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у The Coca-Cola Company и PepsiCo, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KO — 2.53%, PEP — 3.81%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Coca-Cola Company или PepsiCo, Inc.?

По объёму выручки: KO — 47,94 млрд $, PEP — 93,92 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KO или PEP?

Чистая маржа KO — 27.80%, PEP — 9.16%. KO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KO или PEP?

Технический скоринг: KO — 73/100, PEP — 27/100. KO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KO или PEP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик KO выигрывает 26, PEP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией