Сравнение KMX vs TSLA

Тикер 1

Тикер 2

KMX14

24TSLA

CarMax, Inc. (KMX) и Tesla, Inc. (TSLA) представляют одну индустрию — «Автопроизводители». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TSLA крупнее в 284.3× (1,57 трлн $ vs 5,52 млрд $). KMX торгуется с P/E 22.23, тогда как TSLA — с P/E 348.15. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует TSLA (4.79% vs 4.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TSLA — 3.96%, у KMX — 0.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. TSLA набирает 72 из 100 по техническому скорингу, KMX — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:14 в пользу TSLA. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

CarMax, Inc.

KMXNYSE

38,92 $+1,59 $ (+4,26%)

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 5,52 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

9.1

Качество

5.7

Рост

2.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Tesla, Inc.

TSLANASDAQ

417,85 $+0,59 $ (+0,14%)

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 1,57 трлн $

ETP Rank4.2

Стоимость

2.0

Качество

6.2

Рост

2.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

KMXTSLA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу KMX — P/E 22.23 vs 348.15 у TSLA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) KMX оценён ниже: 0.20 против 16.01. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KMX — 0.93, у TSLA — 16.04. KMX торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KMX — 10.33, у TSLA — 148.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TSLA — 4.79%, у KMX — 4.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TSLA удерживает чистую маржу на уровне 3.96%, опережая KMX (0.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KMX — 0.47, у TSLA — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KMXTSLA

Показатель	KMX	TSLA
Мультипликаторы оценки
P/E	22.23	348.15
P/B	0.93	16.04
P/S	0.20	16.01
PEG	-0.47	-8.91
EV/EBITDA	10.33	148.87
Рентабельность
ROE	4.05%	4.79%
ROA	0.94%	2.70%
Валовая маржа	10.84%	19.07%
Операц. маржа	0.79%	5.00%
Чистая маржа	0.96%	3.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.11
Текущая ликв.	2.20	2.04
Быстрая ликв.	0.49	1.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.68	$1.20
Балансовая стоим.	$39.99	$26.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу TSLA: скоринг 72/100 vs 48/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KMX — 50.0, TSLA — 55.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TSLA выше на 7.8%, KMX — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TSLA выше SMA 200 (+2.0%), KMX — ниже (-12.7%). Долгосрочный тренд в пользу TSLA. ADX: KMX — 15.3 (нет тренда), TSLA — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KMX — 1.41, TSLA — 2.10. TSLA значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) KMX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KMXTSLA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KMX	TSLA
Осцилляторы
RSI (14)	49.99	55.22
Stochastic %K	70.69	48.76
CCI (20)	-1.67	43.06
MFI	41.95	72.36
Williams %R	-29.31	-51.24
MACD гистограмма	0.09	-0.84
Momentum (10)	-0.99	6.06
Тренд
ADX	15.29	21.27
Цена vs EMA 9	+2.77%	+0.03%
Цена vs EMA 20	+1.10%	+2.00%
Цена vs SMA 50	-3.83%	+7.75%
Цена vs SMA 200	-12.71%	+2.04%
Объём
CMF	0.03	0.12
Volume Ratio	76.35	77.46
Волатильность и статистика
Beta	1.41	2.10
ATR %	4.55%	3.98%
Sharpe (1г)	-0.76	0.60
RS Rating	6.00	62.00
52w от хая	-45.94	-16.23
BB ширина	10.99	23.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KMX генерирует 25,88 млрд $, TSLA — 94,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KMX — 247,29 млн $, TSLA — 3,79 млрд $. TSLA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KMX — 1,24 млрд $, TSLA — 6,22 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KMX	TSLA
Выручка	25,88 млрд $	94,83 млрд $
Чистая прибыль	247,29 млн $	3,79 млрд $
EPS (TTM)	$1.68	$1.18
Операц. Cash Flow	1,78 млрд $	14,75 млрд $
Free Cash Flow	1,24 млрд $	6,22 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	KMX	TSLA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KMX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.18%), TSLA — в июне (+9.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KMX — сентябрь (-8.48%), TSLA — февраль (-4.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TSLA: +48.85% против +2.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KMX

+3.8

-1.5

-2.5

+2.3

+4.2

+3.4

+4.2

+0.4

-8.5

-4.5

+3.7

-1.9

TSLA

+8.2

-4.6

-2.7

+4.5

+1.5

+9.7

+6.4

+7.2

+4.9

+2.7

+7.2

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CarMax, Inc. или Tesla, Inc.?

Мультипликатор P/E у CarMax, Inc. ниже (22.23 vs 348.15), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KMX или TSLA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KMX — 4.05%, TSLA — 4.79%. Преимущество у TSLA.

Какие дивиденды у CarMax, Inc. и Tesla, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — CarMax, Inc. или Tesla, Inc.?

Выручка KMX за TTM — 25,88 млрд $, TSLA — 94,83 млрд $. TSLA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KMX или TSLA?

Чистая маржа KMX — 0.96%, TSLA — 3.96%. TSLA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KMX или TSLA?

Технический скоринг: KMX — 48/100, TSLA — 72/100. TSLA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KMX или TSLA?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:24 в пользу TSLA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией