Сравнение KMX vs THO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
THO торгуется с P/E 13.12, тогда как KMX — с P/E 22.23. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу KMX: 0.20 vs 0.40 у THO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA THO оценён ниже: 7.85 vs 10.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала THO составляет 7.01%, что превышает показатель KMX (4.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности THO впереди: 3.02% против 0.96% у KMX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KMX — 0.47, THO — 0.23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KMX | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.23 | 13.12 | |
| P/B | 0.93 | 0.91 | |
| P/S | 0.20 | 0.40 | |
| PEG | -0.47 | 0.27 | |
| EV/EBITDA | 10.33 | 7.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.05% | 7.01% | |
| ROA | 0.94% | 4.28% | |
| Валовая маржа | 10.84% | 13.48% | |
| Операц. маржа | 0.79% | 3.31% | |
| Чистая маржа | 0.96% | 3.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 0.23 | |
| Текущая ликв. | 2.20 | 1.76 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.76% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 45.03% | |
| EPS | $1.68 | $5.70 | |
| Балансовая стоим. | $39.99 | $82.02 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KMX сильнее: 48/100 против 35/100 у THO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KMX составляет 50.0 (нейтральная зона), у THO — 44.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KMX на -3.8%, THO на -4.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KMX — 15.3 (нет тренда), THO — 12.5 (нет тренда). THO менее волатилен — бета 1.28 против 1.41 у KMX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KMX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMX | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.99 | 44.11 | |
| Stochastic %K | 70.69 | 46.03 | |
| CCI (20) | -1.67 | -101.32 | |
| MFI | 41.95 | 41.32 | |
| Williams %R | -29.31 | -53.97 | |
| MACD гистограмма | 0.09 | -0.02 | |
| Momentum (10) | -0.99 | -2.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.29 | 12.53 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.77% | +0.01% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.10% | -1.72% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.83% | -4.49% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.71% | -24.49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 76.35 | 109.26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.41 | 1.28 | |
| ATR % | 4.55% | 4.01% | |
| Sharpe (1г) | -0.76 | -0.25 | |
| RS Rating | 6.00 | 30.00 | |
| 52w от хая | -45.94 | -39.14 | |
| BB ширина | 10.99 | 10.83 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KMX — 25,88 млрд $, THO — 9,58 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KMX — 247,29 млн $, THO — 258,56 млн $. THO генерирует больше чистой прибыли. FCF: KMX генерирует 1,24 млрд $, THO — 454,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KMX | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25,88 млрд $ | 9,58 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 247,29 млн $ | 258,56 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.68 | $4.87 | |
| Операц. Cash Flow | 1,78 млрд $ | 577,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,24 млрд $ | 454,94 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: THO обеспечивает 2.76% годовой доходности, KMX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. THO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как KMX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KMX | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.76% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | — | 45.03% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -9.15% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KMX приходится на июле (+4.18%), а THO — на июне (+7.83%). Слабые месяцы: для KMX — сентябрь (-8.48%), для THO — март (-11.30%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у THO: +10.78% против +2.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CarMax, Inc. или Thor Industries, Inc.?
У кого выше рентабельность — KMX или THO?
Какие дивиденды у CarMax, Inc. и Thor Industries, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CarMax, Inc. или Thor Industries, Inc.?
У кого выше маржинальность — KMX или THO?
Какая акция лучше по технике — KMX или THO?
Что лучше купить — KMX или THO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией