Сравнение KMX vs PII
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PII имеет отрицательный P/E (-8.11), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KMX прибылен с P/E 22.23. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу KMX: 0.20 vs 0.49 у PII. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KMX — 0.93, у PII — 4.82. KMX торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE PII отрицательный (-45.60%), что говорит об убыточности. KMX генерирует прибыль с ROE 4.05%. По этому критерию преимущество однозначно. PII убыточен — чистая маржа -6.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка PII значительно выше: D/E 2.94 vs 0.47 у KMX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KMX | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.23 | -8.11 | |
| P/B | 0.93 | 4.82 | |
| P/S | 0.20 | 0.49 | |
| PEG | -0.47 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 10.33 | -26.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.05% | -45.60% | |
| ROA | 0.94% | -8.51% | |
| Валовая маржа | 10.84% | 19.64% | |
| Операц. маржа | 0.79% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 0.96% | -6.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 2.94 | |
| Текущая ликв. | 2.20 | 1.21 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 4.27% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -33.96% | |
| EPS | $1.68 | $-7.77 | |
| Балансовая стоим. | $39.99 | $13.16 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PII сильнее: 67/100 против 48/100 у KMX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KMX составляет 50.0 (нейтральная зона), у PII — 50.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PII выше на 13.0%, KMX — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PII выше SMA 200 (+6.6%), KMX — ниже (-12.7%). Долгосрочный тренд в пользу PII. ADX: KMX — 15.3 (нет тренда), PII — 14.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KMX менее волатилен — бета 1.41 против 1.61 у PII. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PII составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMX | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.99 | 50.83 | |
| Stochastic %K | 70.69 | 40.05 | |
| CCI (20) | -1.67 | -81.28 | |
| MFI | 41.95 | 47.88 | |
| Williams %R | -29.31 | -59.95 | |
| MACD гистограмма | 0.09 | -0.72 | |
| Momentum (10) | -0.99 | -3.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.29 | 14.25 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.77% | +3.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.10% | +4.66% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.83% | +13.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.71% | +6.62% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.19 | |
| Volume Ratio | 76.35 | 71.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.41 | 1.61 | |
| ATR % | 4.55% | 4.77% | |
| Sharpe (1г) | -0.76 | 0.98 | |
| RS Rating | 6.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -45.94 | -11.93 | |
| BB ширина | 10.99 | 16.23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KMX — 25,88 млрд $, PII — 7,15 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: KMX зарабатывает 247,29 млн $, а PII фиксирует убыток (-465,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KMX — 1,24 млрд $, PII — 558,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KMX | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25,88 млрд $ | 7,15 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 247,29 млн $ | -465,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.68 | $-8.18 | |
| Операц. Cash Flow | 1,78 млрд $ | 741 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,24 млрд $ | 558,10 млн $ |
Дивиденды
PII выплачивает дивиденды с доходностью 4.27% годовых, тогда как KMX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PII выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KMX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KMX | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4.27% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.36 | |
| Коэфф. выплат | — | -33.96% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -11.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KMX приходится на июле (+4.18%), а PII — на июле (+6.76%). Наименее удачные месяцы: KMX — сентябрь (-8.48%), PII — декабрь (-5.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMX: +2.90% против +1.49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CarMax, Inc. или Polaris Inc.?
У кого выше рентабельность — KMX или PII?
Какие дивиденды у CarMax, Inc. и Polaris Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CarMax, Inc. или Polaris Inc.?
Какая акция лучше по технике — KMX или PII?
Что лучше купить — KMX или PII?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией