Сравнение KMX vs PAG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PAG выглядит привлекательнее: 11.30 против 22.23. Премия к оценке KMX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) KMX дешевле: 0.20 против 0.33. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KMX — 0.93, у PAG — 1.84. KMX торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KMX — 10.33, у PAG — 12.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PAG (16.41% vs 4.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAG — 2.89%, у KMX — 0.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KMX — 0.47, у PAG — 1.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PAG ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMX | PAG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.23 | 11.30 | |
| P/B | 0.93 | 1.84 | |
| P/S | 0.20 | 0.33 | |
| PEG | -0.47 | -2.01 | |
| EV/EBITDA | 10.33 | 12.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.05% | 16.41% | |
| ROA | 0.94% | 5.05% | |
| Валовая маржа | 10.84% | 16.36% | |
| Операц. маржа | 0.79% | 3.91% | |
| Чистая маржа | 0.96% | 2.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 1.62 | |
| Текущая ликв. | 2.20 | 0.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 0.22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 3.37% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 38.31% | |
| EPS | $1.68 | $14.07 | |
| Балансовая стоим. | $39.99 | $86.36 | |
Технический анализ
KMX набирает 48 из 100 по техническому скорингу, PAG — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KMX — 50.0 (нейтральная зона), PAG — 48.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAG выше на 2.9%, KMX — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KMX — 15.3 (нет тренда), PAG — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAG стабильнее (0.70 vs 1.41). Значение ниже 0.8 делает PAG защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KMX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMX | PAG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.99 | 48.24 | |
| Stochastic %K | 70.69 | 37.34 | |
| CCI (20) | -1.67 | -91.66 | |
| MFI | 41.95 | 55.29 | |
| Williams %R | -29.31 | -62.66 | |
| MACD гистограмма | 0.09 | -1.68 | |
| Momentum (10) | -0.99 | -9.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.29 | 23.93 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.77% | -0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.10% | -1.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.83% | +2.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.71% | -2.12% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 76.35 | 70.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.41 | 0.70 | |
| ATR % | 4.55% | 3.14% | |
| Sharpe (1г) | -0.76 | -0.08 | |
| RS Rating | 6.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -45.94 | -14.66 | |
| BB ширина | 10.99 | 12.77 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KMX — 25,88 млрд $, PAG — 31,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KMX — 247,29 млн $, PAG — 935,40 млн $. PAG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KMX — 1,24 млрд $, PAG — 740,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KMX | PAG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25,88 млрд $ | 31,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 247,29 млн $ | 935,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.68 | $14.13 | |
| Операц. Cash Flow | 1,78 млрд $ | 1,06 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,24 млрд $ | 740,20 млн $ |
Дивиденды
PAG выплачивает дивиденды с доходностью 3.37% годовых, тогда как KMX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAG выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как KMX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KMX | PAG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.37% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.82 | |
| Коэфф. выплат | — | 38.31% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9.64% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KMX — июле (+4.18%), для PAG — апреле (+8.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KMX — сентябрь (-8.48%), PAG — март (-4.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAG: +14.98% против +2.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CarMax, Inc. или Penske Automotive Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — KMX или PAG?
Какие дивиденды у CarMax, Inc. и Penske Automotive Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CarMax, Inc. или Penske Automotive Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — KMX или PAG?
Какая акция лучше по технике — KMX или PAG?
Что лучше купить — KMX или PAG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией