Сравнение KMX vs NIO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NIO отрицательный (-6.19) — компания генерирует убытки. KMX прибылен, P/E составляет 22.23. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KMX оценён ниже: 0.20 против 1.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KMX — 0.93, у NIO — 22.93. KMX торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE NIO отрицательный (-984.82%), что говорит об убыточности. KMX генерирует прибыль с ROE 4.05%. По этому критерию преимущество однозначно. NIO убыточен — чистая маржа -17.71%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка NIO значительно выше: D/E 6.31 vs 0.47 у KMX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NIO ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMX | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.23 | -6.19 | |
| P/B | 0.93 | 22.93 | |
| P/S | 0.20 | 1.03 | |
| PEG | -0.47 | -0.17 | |
| EV/EBITDA | 10.33 | -6.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.05% | -984.82% | |
| ROA | 0.94% | -12.38% | |
| Валовая маржа | 10.84% | 13.60% | |
| Операц. маржа | 0.79% | -16.49% | |
| Чистая маржа | 0.96% | -17.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 6.31 | |
| Текущая ликв. | 2.20 | 0.98 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 0.87 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.68 | $-6.14 | |
| Балансовая стоим. | $39.99 | $5.06 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KMX: скоринг 48/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KMX — 50.0, NIO — 39.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KMX на -3.8%, NIO на -8.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KMX — 15.3 (нет тренда), NIO — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NIO — 1.22, KMX — 1.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NIO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMX | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.99 | 39.26 | |
| Stochastic %K | 70.69 | 4.81 | |
| CCI (20) | -1.67 | -163.53 | |
| MFI | 41.95 | 30.98 | |
| Williams %R | -29.31 | -95.19 | |
| MACD гистограмма | 0.09 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -0.99 | -0.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.29 | 14.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.77% | -5.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.10% | -7.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.83% | -8.04% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.71% | -3.89% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 76.35 | 142.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.41 | 1.22 | |
| ATR % | 4.55% | 4.99% | |
| Sharpe (1г) | -0.76 | 0.78 | |
| RS Rating | 6.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -45.94 | -30.30 | |
| BB ширина | 10.99 | 15.96 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KMX генерирует 25,88 млрд $, NIO — 85,10 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: KMX зарабатывает 247,29 млн $, а NIO фиксирует убыток (-14,55 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KMX — 1,24 млрд $, NIO — -3,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KMX | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25,88 млрд $ | 85,10 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 247,29 млн $ | -14,55 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.68 | $-6.64 | |
| Операц. Cash Flow | 1,78 млрд $ | 2,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,24 млрд $ | -3,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | KMX | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KMX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.18%), NIO — в июле (+22.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KMX — сентябрь (-8.48%), NIO — март (-11.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NIO: +36.00% против +2.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CarMax, Inc. или NIO Inc.?
У кого выше рентабельность — KMX или NIO?
Какие дивиденды у CarMax, Inc. и NIO Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CarMax, Inc. или NIO Inc.?
Какая акция лучше по технике — KMX или NIO?
Что лучше купить — KMX или NIO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией