Сравнение KMX vs NIO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NIO отрицательный (-7,69) — компания генерирует убытки. KMX прибылен, P/E составляет 35,65. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KMX оценён ниже: 0,31 против 0,75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KMX — 1,33, у NIO — 17,46. ROE NIO отрицательный (-328,93%), что говорит об убыточности. KMX генерирует прибыль с ROE 3,67%. По этому критерию преимущество однозначно. NIO убыточен — чистая маржа -8,97%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KMX — 3,05, у NIO — 6,12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KMX | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35,65 | -7,69 | |
| P/B | 1,33 | 17,46 | |
| P/S | 0,31 | 0,75 | |
| PEG | -0,64 | -0,07 | |
| EV/EBITDA | 23,63 | -31,41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,67% | -328,93% | |
| ROA | 0,84% | -7,15% | |
| Валовая маржа | 10,24% | 15,69% | |
| Операц. маржа | -1,85% | -8,19% | |
| Чистая маржа | 0,84% | -8,97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,05 | 6,12 | |
| Текущая ликв. | 2,70 | 1,01 | |
| Быстрая ликв. | 0,82 | 0,90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,57 | -$3,63 | |
| Балансовая стоим. | $43,14 | $5,84 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KMX: скоринг 50/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KMX — 51,2, NIO — 40,9. Обе акции находятся в одной зоне. KMX торгуется выше SMA 50 (4,6%), тогда как NIO ниже этой средней (-6,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. KMX выше SMA 200 (+28,7%), NIO — ниже (-15,8%). Долгосрочный тренд в пользу KMX. ADX: KMX — 25,7 (выраженный тренд), NIO — 12,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NIO — 1,35, KMX — 1,40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KMX составляет 3,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMX | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,20 | 40,90 | |
| Stochastic %K | 25,54 | 17,02 | |
| CCI (20) | -71,79 | -97,54 | |
| MFI | 41,90 | 31,19 | |
| Williams %R | -74,46 | -82,98 | |
| MACD гистограмма | -0,31 | 0,00 | |
| Momentum (10) | -0,11 | -0,23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,67 | 12,70 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,87% | -1,51% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,74% | -3,17% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,60% | -6,83% | |
| Цена vs SMA 200 | +28,67% | -15,75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,23 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 57,92 | 68,86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,40 | 1,35 | |
| ATR % | 3,40% | 3,30% | |
| Sharpe (1г) | 0,17 | 0,08 | |
| RS Rating | 38,00 | 32,00 | |
| 52w от хая | -8,25 | -43,52 | |
| BB ширина | 5,58 | 10,00 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KMX генерирует 25,88 млрд $, NIO — 85,10 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NIO — +29,50%, KMX — -1,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: KMX зарабатывает 247,29 млн $, а NIO фиксирует убыток (-14,55 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KMX — 1,24 млрд $, NIO — -3,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KMX | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25,88 млрд $ | 85,10 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.80% | +29.50% | |
| Чистая прибыль | 247,29 млн $ | -14,55 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -50.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,68 | -$6,64 | |
| Операц. Cash Flow | 1,78 млрд $ | 2,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,24 млрд $ | -3,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | KMX | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KMX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+5,21%), NIO — в июле (+19,25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KMX — сентябрь (-8,48%), NIO — март (-11,55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NIO: +28,69% против +5,82%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CarMax, Inc. или NIO Inc.?
У кого выше рентабельность — KMX или NIO?
Какие дивиденды у CarMax, Inc. и NIO Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CarMax, Inc. или NIO Inc.?
Какая акция лучше по технике — KMX или NIO?
Что лучше купить — KMX или NIO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией