Сравнение KMX vs LAD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу LAD — P/E 8.93 vs 22.23 у KMX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) LAD оценён ниже: 0.16 против 0.20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA LAD оценён ниже: 7.31 vs 10.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LAD составляет 10.61%, что превышает показатель KMX (4.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LAD впереди: 1.88% против 0.96% у KMX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KMX — 0.47, LAD — 1.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LAD ниже 1 (0.99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMX | LAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.23 | 8.93 | |
| P/B | 0.93 | 0.99 | |
| P/S | 0.20 | 0.16 | |
| PEG | -0.47 | -0.88 | |
| EV/EBITDA | 10.33 | 7.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.05% | 10.61% | |
| ROA | 0.94% | 2.76% | |
| Валовая маржа | 10.84% | 15.23% | |
| Операц. маржа | 0.79% | 3.75% | |
| Чистая маржа | 0.96% | 1.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 1.51 | |
| Текущая ликв. | 2.20 | 0.99 | |
| Быстрая ликв. | 0.49 | 0.24 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.82% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 7.63% | |
| EPS | $1.68 | $30.36 | |
| Балансовая стоим. | $39.99 | $273.91 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KMX: скоринг 48/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KMX — 50.0, LAD — 47.1. Обе акции находятся в одной зоне. LAD торгуется выше SMA 50 (2.2%), тогда как KMX ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: KMX — 15.3 (нет тренда), LAD — 23.6 (слабый тренд). Волатильность: бета LAD — 1.14, KMX — 1.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KMX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMX | LAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.99 | 47.11 | |
| Stochastic %K | 70.69 | 38.67 | |
| CCI (20) | -1.67 | -105.19 | |
| MFI | 41.95 | 35.03 | |
| Williams %R | -29.31 | -61.33 | |
| MACD гистограмма | 0.09 | -3.02 | |
| Momentum (10) | -0.99 | -18.35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.29 | 23.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.77% | +1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.10% | -0.18% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.83% | +2.21% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.71% | -9.99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 76.35 | 136.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.41 | 1.14 | |
| ATR % | 4.55% | 3.75% | |
| Sharpe (1г) | -0.76 | -0.48 | |
| RS Rating | 6.00 | 23.00 | |
| 52w от хая | -45.94 | -23.86 | |
| BB ширина | 10.99 | 14.82 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KMX генерирует 25,88 млрд $, LAD — 37,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KMX — 247,29 млн $, LAD — 819,60 млн $. LAD генерирует больше чистой прибыли. FCF: KMX генерирует 1,24 млрд $, LAD — 191,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KMX | LAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25,88 млрд $ | 37,63 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 247,29 млн $ | 819,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.68 | $32.38 | |
| Операц. Cash Flow | 1,78 млрд $ | 542,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,24 млрд $ | 191,90 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LAD обеспечивает 0.82% годовой доходности, KMX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LAD выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KMX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KMX | LAD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.82% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.12 | |
| Коэфф. выплат | — | 7.63% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3.81% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KMX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.18%), LAD — в июле (+7.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KMX — сентябрь (-8.48%), для LAD — март (-8.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LAD: +15.00% против +2.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CarMax, Inc. или Lithia Motors, Inc.?
У кого выше рентабельность — KMX или LAD?
Какие дивиденды у CarMax, Inc. и Lithia Motors, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CarMax, Inc. или Lithia Motors, Inc.?
У кого выше маржинальность — KMX или LAD?
Какая акция лучше по технике — KMX или LAD?
Что лучше купить — KMX или LAD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией