Сравнение KMI vs WMB

Тикер 1

Тикер 2

KMI20

21WMB

KMI против WMB — два эмитента индустрии «Нефтегазовая дистрибуция», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Если ориентироваться на P/E, KMI выглядит привлекательнее: 22.55 против 33.55. Премия к оценке WMB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала WMB составляет 22.37%, что превышает показатель KMI (10.69%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WMB впереди: 23.82% против 18.92% у KMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность KMI составляет 3.50%, у WMB — 2.60%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. WMB набирает 80 из 100 по техническому скорингу, KMI — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Kinder Morgan, Inc.

KMINYSE

33,50 $-0,09 $ (-0,27%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 74,53 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

5.9

Качество

4.3

Рост

7.1

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

The Williams Companies, Inc.

WMBNYSE

77,52 $-0,36 $ (-0,46%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 94,81 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

3.2

Качество

4.6

Рост

8.1

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

KMIWMB

Фундаментальный анализ

KMI торгуется с P/E 22.55, тогда как WMB — с P/E 33.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) KMI оценён ниже: 4.26 против 7.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KMI дешевле: 2.39 против 7.33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KMI оценён ниже: 14.10 vs 17.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WMB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.37% против 10.69% у KMI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WMB — 23.82%, KMI — 18.92%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KMI — 1.02, WMB — 2.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KMIWMB

Показатель	KMI	WMB
Мультипликаторы оценки
P/E	22.55	33.55
P/B	2.39	7.33
P/S	4.26	7.99
PEG	0.79	1.54
EV/EBITDA	14.10	17.57
Рентабельность
ROE	10.69%	22.37%
ROA	4.54%	4.77%
Валовая маржа	46.95%	62.85%
Операц. маржа	28.61%	38.79%
Чистая маржа	18.92%	23.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.02	2.33
Текущая ликв.	0.52	0.83
Быстрая ликв.	0.41	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.50%	2.60%
Коэфф. выплат	78.91%	87.14%
EPS	$1.49	$2.32
Балансовая стоим.	$14.64	$12.40

Технический анализ

Техническая картина в пользу WMB: скоринг 80/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KMI — 59.3, WMB — 62.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KMI на 2.6%, WMB на 5.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KMI — 22.0 (слабый тренд), WMB — 22.7 (слабый тренд). Волатильность: бета KMI — 0.02, WMB — 0.07. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KMIWMB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KMI	WMB
Осцилляторы
RSI (14)	59.29	61.97
Stochastic %K	69.04	73.51
CCI (20)	142.17	127.64
MFI	59.79	55.92
Williams %R	-30.96	-26.49
MACD гистограмма	0.24	0.44
Momentum (10)	2.01	4.12
Тренд
ADX	22.00	22.67
Цена vs EMA 9	+0.99%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+2.41%	+2.80%
Цена vs SMA 50	+2.61%	+5.36%
Цена vs SMA 200	+15.11%	+19.56%
Объём
CMF	0.19	0.17
Volume Ratio	80.56	89.76
Волатильность и статистика
Beta	0.02	0.07
ATR %	2.28%	2.35%
Sharpe (1г)	0.83	1.16
RS Rating	66.00	74.00
52w от хая	-3.49	-3.19
BB ширина	11.01	12.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KMI генерирует 16,95 млрд $, WMB — 11,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KMI — 3,06 млрд $, WMB — 2,62 млрд $. KMI генерирует больше чистой прибыли. FCF: KMI генерирует 3,22 млрд $, WMB — 1 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KMI	WMB
Выручка	16,95 млрд $	11,95 млрд $
Чистая прибыль	3,06 млрд $	2,62 млрд $
EPS (TTM)	$1.37	$2.14
Операц. Cash Flow	6,25 млрд $	5,90 млрд $
Free Cash Flow	3,22 млрд $	1 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KMI платит 3.50%, WMB — 2.60%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KMI платит дивиденды 13 лет подряд, WMB — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KMI — 78.91%, WMB — 87.14%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KMI	WMB
Див. доходность	3.50%	2.60%
Годовые дивиденды	$0.59	$1.05
Коэфф. выплат	78.91%	87.14%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-11.27%	-8.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KMI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.56%), WMB — в апреле (+7.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KMI — октябрь (-2.08%), для WMB — декабрь (-2.61%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WMB: +13.39% против +10.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KMI

+3.2

+1.0

-0.9

+0.6

+3.1

+0.2

+1.7

-0.3

-0.2

-2.1

+4.6

-0.7

WMB

+0.0

-1.7

-1.9

+7.3

+4.0

+0.0

+3.2

+1.6

-0.4

-0.0

+3.8

-2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kinder Morgan, Inc. или The Williams Companies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Kinder Morgan, Inc. ниже (22.55 vs 33.55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KMI или WMB?

ROE KMI — 10.69%, WMB — 22.37%. WMB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Kinder Morgan, Inc. и The Williams Companies, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KMI — 3.50%, WMB — 2.60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kinder Morgan, Inc. или The Williams Companies, Inc.?

По объёму выручки: KMI — 16,95 млрд $, WMB — 11,95 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KMI или WMB?

Чистая маржа KMI — 18.92%, WMB — 23.82%. WMB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KMI или WMB?

Технический скоринг: KMI — 71/100, WMB — 80/100. WMB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KMI или WMB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик KMI выигрывает 20, WMB — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией