Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение KMI vs VNOM

Тикер 1

Тикер 2

KMI30

12VNOM

KMI против VNOM — два эмитента индустрии «Нефтегазовая дистрибуция», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации KMI крупнее в 4,8× (71,44 млрд $ vs 14,86 млрд $). По мультипликатору P/E KMI оценён рынком дешевле: 20,56 против 294,79 у VNOM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. KMI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11,11% против 1,23% у VNOM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KMI — 19,31%, VNOM — 3,00%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность VNOM составляет 5,94%, у KMI — 3,68%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KMI набирает 50 из 100 по техническому скорингу, VNOM — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:12 — убедительное преимущество KMI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Kinder Morgan, Inc.

KMINYSE

$32,08+$0,35 (+1,10%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 71,44 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

6.2

Качество

4.3

Рост

7.1

Техника

5.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Viper Energy, Inc.

VNOMNASDAQ

$41,27-$0,29 (-0,70%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 14,86 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

4.3

Качество

6.2

Рост

6.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

KMIVNOM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KMI с P/E 20,56 (у VNOM — 294,79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) KMI оценён ниже: 3,98 против 7,55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNOM дешевле: 1,59 против 2,26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KMI оценён ниже: 12,84 vs 15,33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KMI составляет 11,11%, что превышает показатель VNOM (1,23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KMI впереди: 19,31% против 3,00% у VNOM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KMI — 1,02, VNOM — 0,33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0,51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KMIVNOM

Показатель	KMI	VNOM
Мультипликаторы оценки
P/E	20,56	294,79
P/B	2,26	1,59
P/S	3,98	7,55
PEG	0,74	-2,66
EV/EBITDA	12,84	15,33
Рентабельность
ROE	11,11%	1,23%
ROA	4,68%	0,49%
Валовая маржа	54,89%	51,70%
Операц. маржа	29,04%	48,86%
Чистая маржа	19,31%	3,00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,02	0,33
Текущая ликв.	0,51	6,37
Быстрая ликв.	0,41	6,37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,68%	5,94%
Коэфф. выплат	75,77%	522,03%
EPS	$1,56	$0,30
Балансовая стоим.	$14,78	$53,07

Технический анализ

Техническая картина в пользу KMI: скоринг 50/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KMI — 53,1, VNOM — 41,7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KMI выше на 0,4%, VNOM — ниже на -4,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. KMI выше SMA 200 (+5,1%), VNOM — ниже (-3,5%). Долгосрочный тренд в пользу KMI. Сила тренда по ADX: KMI — 17,2 (нет тренда), VNOM — 16,6 (нет тренда). Волатильность: бета KMI — -0,19, VNOM — -0,08. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KMIVNOM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KMI	VNOM
Осцилляторы
RSI (14)	53,12	41,67
Stochastic %K	82,11	13,13
CCI (20)	20,51	-116,83
MFI	45,75	24,12
Williams %R	-17,89	-86,87
MACD гистограмма	0,02	-0,14
Momentum (10)	0,42	-2,19
Тренд
ADX	17,20	16,62
Цена vs EMA 9	+1,46%	-2,17%
Цена vs EMA 20	+1,03%	-3,29%
Цена vs SMA 50	+0,39%	-4,76%
Цена vs SMA 200	+5,06%	-3,52%
Объём
CMF	-0,08	-0,12
Volume Ratio	192,63	92,14
Волатильность и статистика
Beta	-0,19	-0,08
ATR %	2,08%	2,83%
Sharpe (1г)	0,75	0,20
RS Rating	48,00	49,00
52w от хая	-7,83	-19,28
BB ширина	6,97	12,95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KMI генерирует 16,95 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VNOM — +56,60%, KMI — +12,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. VNOM убыточен (чистая прибыль -68 млн $), тогда как KMI генерирует прибыль (3,06 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KMI генерирует 3,22 млрд $, VNOM — -1,37 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KMI	VNOM	Лидер
Выручка	16,95 млрд $	1,35 млрд $
Рост выручки (г/г)	+12.50%	+56.60%
Чистая прибыль	3,06 млрд $	-68 млн $
Рост прибыли (г/г)	+17.00%	—	—
EPS (TTM)	$1,37	-$0,48
Операц. Cash Flow	6,25 млрд $	1,05 млрд $
Free Cash Flow	3,22 млрд $	-1,37 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KMI платит 3,68%, VNOM — 5,94%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KMI платит дивиденды 13 лет подряд, VNOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KMI — 75,77%, VNOM — 522,03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KMI	VNOM
Див. доходность	3,68%	5,94%
Годовые дивиденды	$0,89	$1,87
Коэфф. выплат	75,77%	522,03%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-3,72%	11,20%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KMI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,56%), VNOM — в апреле (+6,17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KMI — октябрь (-2,08%), для VNOM — март (-5,76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VNOM: +15,06% против +9,87%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KMI

+3,2

+1,0

-0,9

+0,6

+2,4

+0,5

+1,7

-0,3

-0,2

-2,1

+4,6

-0,7

VNOM

+5,4

+1,5

-5,8

+6,2

+1,9

-2,5

+2,5

+2,6

-0,3

-1,6

+5,8

-0,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kinder Morgan, Inc. или Viper Energy, Inc.?

Мультипликатор P/E у Kinder Morgan, Inc. ниже (20,56 vs 294,79), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KMI или VNOM?

ROE KMI — 11,11%, VNOM — 1,23%. KMI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Kinder Morgan, Inc. и Viper Energy, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KMI — 3,68%, VNOM — 5,94%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kinder Morgan, Inc. или Viper Energy, Inc.?

По объёму выручки: KMI — 16,95 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KMI или VNOM?

Чистая маржа KMI — 19,31%, VNOM — 3,00%. KMI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KMI или VNOM?

Технический скоринг: KMI — 50/100, VNOM — 27/100. KMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KMI или VNOM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик KMI выигрывает 30, VNOM — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией