Сравнение KMI vs VNOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VNOM отрицательный (-188.00) — компания генерирует убытки. KMI прибылен, P/E составляет 22.55. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KMI оценён ниже: 4.26 против 10.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNOM дешевле: 1.69 против 2.39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KMI оценён ниже: 14.10 vs 17.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNOM работает в убыток — ROE -1.05%, тогда как KMI показывает рентабельность 10.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VNOM (-2.88%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KMI — 1.02, VNOM — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMI | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.55 | -188.00 | |
| P/B | 2.39 | 1.69 | |
| P/S | 4.26 | 10.72 | |
| PEG | 0.79 | 1.81 | |
| EV/EBITDA | 14.10 | 17.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.69% | -1.05% | |
| ROA | 4.54% | -0.38% | |
| Валовая маржа | 46.95% | 46.31% | |
| Операц. маржа | 28.61% | 43.05% | |
| Чистая маржа | 18.92% | -2.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 6.17 | |
| Быстрая ликв. | 0.41 | 6.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.50% | 3.75% | |
| Коэфф. выплат | 78.91% | -745.65% | |
| EPS | $1.49 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $14.64 | $57.17 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KMI: скоринг 71/100 vs 56/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KMI — 59.3, VNOM — 49.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KMI на 2.6%, VNOM на 1.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KMI — 22.0 (слабый тренд), VNOM — 12.2 (нет тренда). Волатильность: бета KMI — 0.02, VNOM — 0.18. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | KMI | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.29 | 49.22 | |
| Stochastic %K | 69.04 | 32.08 | |
| CCI (20) | 142.17 | -25.53 | |
| MFI | 59.79 | 39.63 | |
| Williams %R | -30.96 | -67.92 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | -0.10 | |
| Momentum (10) | 2.01 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.00 | 12.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.99% | -1.24% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.41% | -0.76% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.61% | +1.18% | |
| Цена vs SMA 200 | +15.11% | +15.89% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 80.56 | 148.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.02 | 0.18 | |
| ATR % | 2.28% | 2.64% | |
| Sharpe (1г) | 0.83 | 0.46 | |
| RS Rating | 66.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -3.49 | -6.71 | |
| BB ширина | 11.01 | 8.60 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KMI генерирует 16,95 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. VNOM убыточен (чистая прибыль -68 млн $), тогда как KMI генерирует прибыль (3,06 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KMI генерирует 3,22 млрд $, VNOM — -1,37 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KMI | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,95 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,06 млрд $ | -68 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.37 | $-0.48 | |
| Операц. Cash Flow | 6,25 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,22 млрд $ | -1,37 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KMI платит 3.50%, VNOM — 3.75%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KMI платит дивиденды 13 лет подряд, VNOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KMI | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.50% | 3.75% | |
| Годовые дивиденды | $0.59 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 78.91% | -745.65% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.27% | 1.76% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KMI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.56%), VNOM — в апреле (+6.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KMI — октябрь (-2.08%), для VNOM — март (-5.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VNOM: +16.04% против +10.29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kinder Morgan, Inc. или Viper Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — KMI или VNOM?
Какие дивиденды у Kinder Morgan, Inc. и Viper Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Kinder Morgan, Inc. или Viper Energy, Inc.?
Какая акция лучше по технике — KMI или VNOM?
Что лучше купить — KMI или VNOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией