Сравнение KMI vs VG

Тикер 1

Тикер 2

KMI21

20VG

Kinder Morgan, Inc. (KMI) и Venture Global, Inc. (VG) представляют одну индустрию — «Нефтегазовая дистрибуция». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации KMI крупнее в 2.3× (74,53 млрд $ vs 33,11 млрд $). VG торгуется с P/E 12.97, тогда как KMI — с P/E 22.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует VG (35.62% vs 10.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KMI — 18.92%, у VG — 17.22%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность KMI составляет 3.50%, у VG — 0.49%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 21:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Kinder Morgan, Inc.

KMINYSE

33,50 $-0,09 $ (-0,27%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 74,53 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

5.9

Качество

4.3

Рост

7.1

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Venture Global, Inc.

VGNYSE

13,56 $-0,47 $ (-3,35%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 33,11 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

6.5

Качество

5.8

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

KMIVG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VG — P/E 12.97 vs 22.55 у KMI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) VG оценён ниже: 2.23 против 4.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KMI — 2.39, у VG — 3.90. EV/EBITDA VG — 11.61, у KMI — 14.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VG — 35.62%, у KMI — 10.69%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KMI удерживает чистую маржу на уровне 18.92%, опережая VG (17.22%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KMI — 1.02, у VG — 4.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KMIVG

Показатель	KMI	VG
Мультипликаторы оценки
P/E	22.55	12.97
P/B	2.39	3.90
P/S	4.26	2.23
PEG	0.79	0.14
EV/EBITDA	14.10	11.61
Рентабельность
ROE	10.69%	35.62%
ROA	4.54%	4.73%
Валовая маржа	46.95%	44.58%
Операц. маржа	28.61%	34.05%
Чистая маржа	18.92%	17.22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.02	4.24
Текущая ликв.	0.52	0.87
Быстрая ликв.	0.41	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.50%	0.49%
Коэфф. выплат	78.91%	17.08%
EPS	$1.49	$1.08
Балансовая стоим.	$14.64	$5.01

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KMI — 58.2, VG — 56.2. Обе акции находятся в одной зоне. KMI и VG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.3% и +2.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KMI — 22.3 (слабый тренд), VG — 18.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VG — -0.18, KMI — 0.01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VG составляет 7.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KMIVG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KMI	VG
Осцилляторы
RSI (14)	58.21	56.20
Stochastic %K	66.75	77.31
CCI (20)	96.15	130.90
MFI	52.90	59.88
Williams %R	-33.25	-22.69
MACD гистограмма	0.20	0.26
Momentum (10)	1.98	2.09
Тренд
ADX	22.28	18.85
Цена vs EMA 9	+0.57%	+3.01%
Цена vs EMA 20	+1.93%	+6.03%
Цена vs SMA 50	+2.31%	+2.83%
Цена vs SMA 200	+14.69%	+28.62%
Объём
CMF	0.20	0.09
Volume Ratio	86.58	77.28
Волатильность и статистика
Beta	0.01	-0.18
ATR %	2.22%	7.18%
Sharpe (1г)	0.83	0.72
RS Rating	66.00	78.00
52w от хая	-3.75	-28.05
BB ширина	11.13	29.00

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KMI генерирует 16,95 млрд $, VG — 13,77 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KMI — 3,06 млрд $, VG — 2,70 млрд $. KMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KMI — 3,22 млрд $, VG — -6,80 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KMI	VG
Выручка	16,95 млрд $	13,77 млрд $
Чистая прибыль	3,06 млрд $	2,70 млрд $
EPS (TTM)	$1.37	$0.93
Операц. Cash Flow	6,25 млрд $	6,57 млрд $
Free Cash Flow	3,22 млрд $	-6,80 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KMI платит 3.50%, VG — 0.49%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KMI — 13 лет, VG — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KMI — 78.91%, VG — 17.08%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KMI	VG
Див. доходность	3.50%	0.49%
Годовые дивиденды	$0.59	$0.02
Коэфф. выплат	78.91%	17.08%
Лет выплат	13.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	-11.27%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KMI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.56%), VG — в мае (+32.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KMI — октябрь (-2.08%), VG — октябрь (-41.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMI: +10.29% против +5.28%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KMI

+3.2

+1.0

-0.9

+0.6

+3.1

+0.2

+1.7

-0.3

-0.2

-2.1

+4.6

-0.7

+12.2

-11.1

+6.3

-12.8

+33.0

+32.1

+2.8

-12.9

+9.2

-41.8

-10.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kinder Morgan, Inc. или Venture Global, Inc.?

Мультипликатор P/E у Venture Global, Inc. ниже (12.97 vs 22.55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KMI или VG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KMI — 10.69%, VG — 35.62%. Преимущество у VG.

Какие дивиденды у Kinder Morgan, Inc. и Venture Global, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KMI — 3.50%, VG — 0.49%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kinder Morgan, Inc. или Venture Global, Inc.?

Выручка KMI за TTM — 16,95 млрд $, VG — 13,77 млрд $. KMI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KMI или VG?

Чистая маржа KMI — 18.92%, VG — 17.22%. KMI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KMI или VG?

Технический скоринг: KMI — 75/100, VG — 78/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KMI или VG?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:20 в пользу KMI по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией