Сравнение KMI vs TRGP

Тикер 1

Тикер 2

KMI15

26TRGP

Kinder Morgan, Inc. (KMI) и Targa Resources Corp. (TRGP) представляют одну индустрию — «Нефтегазовая дистрибуция». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Если ориентироваться на P/E, KMI выглядит привлекательнее: 22.55 против 27.38. Премия к оценке TRGP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE TRGP — 73.92%, у KMI — 10.69%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KMI удерживает чистую маржу на уровне 18.92%, опережая TRGP (12.98%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность KMI составляет 3.50%, у TRGP — 1.57%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TRGP набирает 83 из 100 по техническому скорингу, KMI — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:15 — убедительное преимущество TRGP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Kinder Morgan, Inc.

KMINYSE

33,50 $-0,09 $ (-0,27%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 74,53 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

5.9

Качество

4.3

Рост

7.1

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Targa Resources Corp.

TRGPNYSE

270,24 $-0,45 $ (-0,17%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 58,01 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

4.2

Качество

6.1

Рост

7.5

Техника

10.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

KMITRGP

Фундаментальный анализ

KMI торгуется с P/E 22.55, тогда как TRGP — с P/E 27.38. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) TRGP оценён ниже: 3.55 против 4.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KMI — 2.39, у TRGP — 18.56. EV/EBITDA TRGP — 14.80, у KMI — 14.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TRGP (73.92% vs 10.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KMI — 18.92%, у TRGP — 12.98%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KMI — 1.02, у TRGP — 6.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KMITRGP

Показатель	KMI	TRGP
Мультипликаторы оценки
P/E	22.55	27.38
P/B	2.39	18.56
P/S	4.26	3.55
PEG	0.79	0.34
EV/EBITDA	14.10	14.80
Рентабельность
ROE	10.69%	73.92%
ROA	4.54%	7.84%
Валовая маржа	46.95%	29.88%
Операц. маржа	28.61%	21.11%
Чистая маржа	18.92%	12.98%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.02	6.10
Текущая ликв.	0.52	0.72
Быстрая ликв.	0.41	0.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.50%	1.57%
Коэфф. выплат	78.91%	40.94%
EPS	$1.49	$9.88
Балансовая стоим.	$14.64	$15.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу TRGP: скоринг 83/100 vs 75/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KMI — 58.2, TRGP — 64.0. Обе акции находятся в одной зоне. KMI и TRGP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.3% и +8.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KMI — 22.3 (слабый тренд), TRGP — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KMI — 0.01, TRGP — 0.02. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KMITRGP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KMI	TRGP
Осцилляторы
RSI (14)	58.21	64.02
Stochastic %K	66.75	74.41
CCI (20)	96.15	103.05
MFI	52.90	63.11
Williams %R	-33.25	-25.59
MACD гистограмма	0.20	1.40
Momentum (10)	1.98	17.80
Тренд
ADX	22.28	28.77
Цена vs EMA 9	+0.57%	+1.09%
Цена vs EMA 20	+1.93%	+3.91%
Цена vs SMA 50	+2.31%	+8.80%
Цена vs SMA 200	+14.69%	+37.86%
Объём
CMF	0.20	0.34
Volume Ratio	86.58	98.13
Волатильность и статистика
Beta	0.01	0.02
ATR %	2.22%	2.61%
Sharpe (1г)	0.83	1.68
RS Rating	66.00	84.00
52w от хая	-3.75	-3.49
BB ширина	11.13	16.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KMI генерирует 16,95 млрд $, TRGP — 17,14 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KMI — 3,06 млрд $, TRGP — 1,84 млрд $. KMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KMI — 3,22 млрд $, TRGP — 584,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KMI	TRGP
Выручка	16,95 млрд $	17,14 млрд $
Чистая прибыль	3,06 млрд $	1,84 млрд $
EPS (TTM)	$1.37	$8.54
Операц. Cash Flow	6,25 млрд $	3,92 млрд $
Free Cash Flow	3,22 млрд $	584,10 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KMI платит 3.50%, TRGP — 1.57%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KMI — 13 лет, TRGP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KMI — 78.91%, TRGP — 40.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KMI	TRGP
Див. доходность	3.50%	1.57%
Годовые дивиденды	$0.59	$2.25
Коэфф. выплат	78.91%	40.94%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-11.27%	41.26%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KMI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.56%), TRGP — в апреле (+14.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KMI — октябрь (-2.08%), TRGP — март (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRGP: +39.35% против +10.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KMI

+3.2

+1.0

-0.9

+0.6

+3.1

+0.2

+1.7

-0.3

-0.2

-2.1

+4.6

-0.7

TRGP

+2.1

+3.9

-3.3

+14.0

+4.3

+2.5

+0.2

+3.1

+1.9

+0.3

+9.1

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kinder Morgan, Inc. или Targa Resources Corp.?

Мультипликатор P/E у Kinder Morgan, Inc. ниже (22.55 vs 27.38), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KMI или TRGP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KMI — 10.69%, TRGP — 73.92%. Преимущество у TRGP.

Какие дивиденды у Kinder Morgan, Inc. и Targa Resources Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KMI — 3.50%, TRGP — 1.57%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kinder Morgan, Inc. или Targa Resources Corp.?

Выручка KMI за TTM — 16,95 млрд $, TRGP — 17,14 млрд $. TRGP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KMI или TRGP?

Чистая маржа KMI — 18.92%, TRGP — 12.98%. KMI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KMI или TRGP?

Технический скоринг: KMI — 75/100, TRGP — 83/100. TRGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KMI или TRGP?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:26 в пользу TRGP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией