Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение KMI vs TRGP

Тикер 1

Тикер 2

KMI19

24TRGP

Kinder Morgan, Inc. (KMI) и Targa Resources Corp. (TRGP) представляют одну индустрию — «Нефтегазовая дистрибуция». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Если ориентироваться на P/E, KMI выглядит привлекательнее: 19,78 против 27,56. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE TRGP — 72,08%, у KMI — 11,11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KMI удерживает чистую маржу на уровне 19,31%, опережая TRGP (13,49%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность KMI составляет 3,82%, у TRGP — 1,55%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TRGP набирает 58 из 100 по техническому скорингу, KMI — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Kinder Morgan, Inc.

KMINYSE

$30,86-$0,09 (-0,29%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 68,72 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

6.4

Качество

4.3

Рост

7.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Targa Resources Corp.

TRGPNYSE

$290,25-$1,66 (-0,57%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 62,30 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.9

Качество

6.4

Рост

7.5

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

KMITRGP

Фундаментальный анализ

KMI торгуется с P/E 19,78, тогда как TRGP — с P/E 27,56. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B KMI — 2,17, у TRGP — 17,07. EV/EBITDA KMI — 12,51, у TRGP — 17,14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TRGP (72,08% vs 11,11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KMI — 19,31%, у TRGP — 13,49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KMI — 1,02, у TRGP — 5,51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0,51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KMITRGP

Показатель	KMI	TRGP
Мультипликаторы оценки
P/E	19,78	27,56
P/B	2,17	17,07
P/S	3,83	3,71
PEG	0,71	0,55
EV/EBITDA	12,51	17,14
Рентабельность
ROE	11,11%	72,08%
ROA	4,68%	7,94%
Валовая маржа	54,89%	36,56%
Операц. маржа	29,04%	23,13%
Чистая маржа	19,31%	13,49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,02	5,51
Текущая ликв.	0,51	0,77
Быстрая ликв.	0,41	0,68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,82%	1,55%
Коэфф. выплат	75,77%	40,68%
EPS	$1,56	$10,53
Балансовая стоим.	$14,78	$17,65

Технический анализ

Техническая картина в пользу TRGP: скоринг 58/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KMI — 41,9, TRGP — 53,5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TRGP выше на 3,8%, KMI — ниже на -3,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TRGP выше SMA 200 (+21,4%), KMI — ниже (-0,6%). Долгосрочный тренд в пользу TRGP. ADX: KMI — 11,9 (нет тренда), TRGP — 21,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TRGP — -0,28, KMI — -0,18. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KMITRGP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KMI	TRGP
Осцилляторы
RSI (14)	41,91	53,53
Stochastic %K	16,06	39,67
CCI (20)	-121,55	-15,85
MFI	45,87	39,79
Williams %R	-83,94	-60,33
MACD гистограмма	-0,08	-0,85
Momentum (10)	-0,68	1,30
Тренд
ADX	11,95	21,76
Цена vs EMA 9	-1,74%	-0,48%
Цена vs EMA 20	-2,29%	+0,48%
Цена vs SMA 50	-3,20%	+3,77%
Цена vs SMA 200	-0,62%	+21,37%
Объём
CMF	-0,01	-0,05
Volume Ratio	104,73	73,50
Волатильность и статистика
Beta	-0,18	-0,28
ATR %	2,46%	2,63%
Sharpe (1г)	0,55	1,86
RS Rating	56,00	87,00
52w от хая	-11,33	-5,74
BB ширина	7,44	8,52

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KMI генерирует 16,95 млрд $, TRGP — 17,14 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KMI — +12,50%, TRGP — +3,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KMI — 3,06 млрд $, TRGP — 1,84 млрд $. KMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KMI — 3,22 млрд $, TRGP — 584,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KMI	TRGP
Выручка	16,95 млрд $	17,14 млрд $
Рост выручки (г/г)	+12.50%	+3.10%
Чистая прибыль	3,06 млрд $	1,84 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+17.00%	+45.30%
EPS (TTM)	$1,37	$8,54
Операц. Cash Flow	6,25 млрд $	3,92 млрд $
Free Cash Flow	3,22 млрд $	584,10 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KMI платит 3,82%, TRGP — 1,55%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KMI — 13 лет, TRGP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KMI — 75,77%, TRGP — 40,68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KMI	TRGP
Див. доходность	3,82%	1,55%
Годовые дивиденды	$0,89	$3,50
Коэфф. выплат	75,77%	40,68%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-3,72%	54,31%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KMI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,56%), TRGP — в апреле (+14,00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KMI — октябрь (-2,08%), TRGP — март (-3,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRGP: +40,22% против +10,14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KMI

+3,2

+1,0

-0,9

+0,6

+2,4

+0,5

+1,7

-0,1

-0,2

-2,1

+4,6

-0,7

TRGP

+2,1

+3,9

-3,3

+14,0

+4,0

+2,6

+0,7

+3,8

+1,9

+0,3

+9,1

+1,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kinder Morgan, Inc. или Targa Resources Corp.?

Мультипликатор P/E у Kinder Morgan, Inc. ниже (19,78 vs 27,56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KMI или TRGP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KMI — 11,11%, TRGP — 72,08%. Преимущество у TRGP.

Какие дивиденды у Kinder Morgan, Inc. и Targa Resources Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KMI — 3,82%, TRGP — 1,55%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kinder Morgan, Inc. или Targa Resources Corp.?

Выручка KMI за TTM — 16,95 млрд $, TRGP — 17,14 млрд $. TRGP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KMI или TRGP?

Чистая маржа KMI — 19,31%, TRGP — 13,49%. KMI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KMI или TRGP?

Технический скоринг: KMI — 38/100, TRGP — 58/100. TRGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KMI или TRGP?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:24 в пользу TRGP по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией