ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение KMI vs PSX

Тикер 1
Тикер 2
KMI20
23PSX
Kinder Morgan, Inc. (KMI) и Phillips 66 (PSX) представляют одну индустрию — «Нефтегазовая дистрибуция». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PSX с P/E 17.49 (у KMI — 22.55). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE PSX — 14.72%, у KMI — 10.69%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KMI удерживает чистую маржу на уровне 18.92%, опережая PSX (3.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность KMI составляет 3.50%, у PSX — 2.75%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KMI набирает 75 из 100 по техническому скорингу, PSX — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
KMI
Kinder Morgan, Inc.
KMINYSE
33,50 $-0,09 $ (-0,27%)
Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция
Капитализация: 74,53 млрд $
ETP Rank5.9
Стоимость
5.9
Качество
4.3
Рост
7.1
Техника
7.0
Дивиденды
7.7
Прогнозы
5.0
Сезонность
9.0
PSX
Phillips 66
PSXNYSE
174,05 $-5,29 $ (-2,95%)
Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция
Капитализация: 69,78 млрд $
ETP Rank7.0
Стоимость
8.4
Качество
5.2
Рост
7.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.2
Прогнозы
6.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

KMIPSX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PSX выглядит привлекательнее: 17.49 против 22.55. Премия к оценке KMI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) PSX оценён ниже: 0.53 против 4.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PSX — 8.17, у KMI — 14.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PSX (14.72% vs 10.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KMI — 18.92%, у PSX — 3.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KMI — 1.02, у PSX — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KMIPSX
ПоказательKMIPSXЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E22.5517.49
P/B2.392.53
P/S4.260.53
PEG0.790.13
EV/EBITDA14.108.17
Рентабельность
ROE10.69%14.72%
ROA4.54%4.90%
Валовая маржа46.95%7.04%
Операц. маржа28.61%4.67%
Чистая маржа18.92%3.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.020.95
Текущая ликв.0.521.13
Быстрая ликв.0.410.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3.50%2.75%
Коэфф. выплат78.91%47.59%
EPS$1.49$10.26
Балансовая стоим.$14.64$73.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу KMI: скоринг 75/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KMI — 58.2, PSX — 51.5. Обе акции находятся в одной зоне. KMI и PSX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.3% и +1.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KMI — 22.3 (слабый тренд), PSX — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KMI — 0.01, PSX — 0.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PSX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KMIPSX
Общая оценка
75
68
Осцилляторы
64
48
Тренд
69
67
Объём
56
69
Волатильность
55
55
ИндикаторKMIPSXЛидер
Осцилляторы
RSI (14)58.2151.52
Stochastic %K66.7544.67
CCI (20)96.1540.69
MFI52.9058.58
Williams %R-33.25-55.33
MACD гистограмма0.200.35
Momentum (10)1.985.74
Тренд
ADX22.2816.74
Цена vs EMA 9+0.57%-1.24%
Цена vs EMA 20+1.93%+0.11%
Цена vs SMA 50+2.31%+1.12%
Цена vs SMA 200+14.69%+19.48%
Объём
CMF0.200.08
Volume Ratio86.58114.94
Волатильность и статистика
Beta0.010.07
ATR %2.22%3.42%
Sharpe (1г)0.831.09
RS Rating66.0080.00
52w от хая-3.75-8.69
BB ширина11.1312.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KMI генерирует 16,95 млрд $, PSX — 132,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KMI — 3,06 млрд $, PSX — 4,40 млрд $. PSX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KMI — 3,22 млрд $, PSX — 2,73 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательKMIPSXЛидер
Выручка16,95 млрд $132,19 млрд $
Чистая прибыль3,06 млрд $4,40 млрд $
EPS (TTM)$1.37$10.84
Операц. Cash Flow6,25 млрд $4,96 млрд $
Free Cash Flow3,22 млрд $2,73 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KMI платит 3.50%, PSX — 2.75%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KMI — 13 лет, PSX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KMI — 78.91%, PSX — 47.59%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательKMIPSXЛидер
Див. доходность3.50%2.75%
Годовые дивиденды$0.59$2.54
Коэфф. выплат78.91%47.59%
Лет выплат13.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)-11.27%-6.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KMI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.56%), PSX — в ноябре (+3.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KMI — октябрь (-2.08%), PSX — декабрь (-1.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSX: +11.42% против +10.29%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KMI
+3.2
+1.0
-0.9
+0.6
+3.1
+0.2
+1.7
-0.3
-0.2
-2.1
+4.6
-0.7
PSX
+1.2
+1.1
+0.0
+2.7
+2.1
-0.8
+1.6
+0.4
-0.7
+1.3
+3.5
-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kinder Morgan, Inc. или Phillips 66?
Мультипликатор P/E у Phillips 66 ниже (17.49 vs 22.55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — KMI или PSX?
Рентабельность собственного капитала (ROE): KMI — 10.69%, PSX — 14.72%. Преимущество у PSX.
Какие дивиденды у Kinder Morgan, Inc. и Phillips 66?
Обе компании платят дивиденды. Доходность KMI — 3.50%, PSX — 2.75%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Kinder Morgan, Inc. или Phillips 66?
Выручка KMI за TTM — 16,95 млрд $, PSX — 132,19 млрд $. PSX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — KMI или PSX?
Чистая маржа KMI — 18.92%, PSX — 3.04%. KMI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KMI или PSX?
Технический скоринг: KMI — 75/100, PSX — 68/100. KMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KMI или PSX?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:23 в пользу PSX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией