Сравнение KMI vs PBF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PBF выглядит привлекательнее: 11.08 против 22.55. Премия к оценке KMI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) PBF дешевле: 0.16 против 4.26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PBF дешевле: 0.89 против 2.39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PBF оценён ниже: 8.03 vs 14.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KMI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.69% против 8.35% у PBF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KMI — 18.92%, PBF — 1.46%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KMI — 1.02, PBF — 0.65. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMI | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.55 | 11.08 | |
| P/B | 2.39 | 0.89 | |
| P/S | 4.26 | 0.16 | |
| PEG | 0.79 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 14.10 | 8.03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.69% | 8.35% | |
| ROA | 4.54% | 3.00% | |
| Валовая маржа | 46.95% | 1.10% | |
| Операц. маржа | 28.61% | 2.82% | |
| Чистая маржа | 18.92% | 1.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 0.65 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 1.31 | |
| Быстрая ликв. | 0.41 | 0.62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.50% | 2.63% | |
| Коэфф. выплат | 78.91% | 28.67% | |
| EPS | $1.49 | $3.77 | |
| Балансовая стоим. | $14.64 | $48.23 | |
Технический анализ
KMI набирает 75 из 100 по техническому скорингу, PBF — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KMI — 58.2 (нейтральная зона), PBF — 41.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: KMI выше на 2.3%, PBF — ниже на -10.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KMI — 22.3 (слабый тренд), PBF — 9.7 (нет тренда). По бете PBF стабильнее (-0.22 vs 0.01). Значение ниже 0.8 делает PBF защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PBF составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMI | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.21 | 41.21 | |
| Stochastic %K | 66.75 | 5.50 | |
| CCI (20) | 96.15 | -123.55 | |
| MFI | 52.90 | 54.58 | |
| Williams %R | -33.25 | -94.50 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | -0.16 | |
| Momentum (10) | 1.98 | -1.52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.28 | 9.69 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | -5.68% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.93% | -6.55% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.31% | -10.10% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.69% | +13.24% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 86.58 | 85.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.01 | -0.22 | |
| ATR % | 2.22% | 6.77% | |
| Sharpe (1г) | 0.83 | 1.27 | |
| RS Rating | 66.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -3.75 | -25.12 | |
| BB ширина | 11.13 | 15.64 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KMI — 16,95 млрд $, PBF — 29,33 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PBF убыточен (чистая прибыль -158,50 млн $), тогда как KMI генерирует прибыль (3,06 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KMI генерирует 3,22 млрд $, PBF — -783,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KMI | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,95 млрд $ | 29,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,06 млрд $ | -158,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.37 | $-1.39 | |
| Операц. Cash Flow | 6,25 млрд $ | -78 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,22 млрд $ | -783,20 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KMI — 3.50%, PBF — 2.63%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. KMI платит дивиденды 13 лет подряд, PBF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KMI — 78.91%, PBF — 28.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KMI | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.50% | 2.63% | |
| Годовые дивиденды | $0.59 | $0.55 | |
| Коэфф. выплат | 78.91% | 28.67% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.27% | 12.89% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KMI — ноябре (+4.56%), для PBF — апреле (+7.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KMI — октябрь (-2.08%), для PBF — июль (-3.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PBF: +18.33% против +10.29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kinder Morgan, Inc. или PBF Energy Inc.?
У кого выше рентабельность — KMI или PBF?
Какие дивиденды у Kinder Morgan, Inc. и PBF Energy Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Kinder Morgan, Inc. или PBF Energy Inc.?
У кого выше маржинальность — KMI или PBF?
Какая акция лучше по технике — KMI или PBF?
Что лучше купить — KMI или PBF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией