Сравнение KMI vs OKE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E OKE оценён рынком дешевле: 16,63 против 19,78 у KMI. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу OKE: 1,55 vs 3,83 у KMI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA OKE — 11,85, у KMI — 12,51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует OKE (16,28% vs 11,11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KMI — 19,31%, у OKE — 9,29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KMI — 1,02, у OKE — 1,44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0,51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMI | OKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,78 | 16,63 | |
| P/B | 2,17 | 2,66 | |
| P/S | 3,83 | 1,55 | |
| PEG | 0,71 | 1,28 | |
| EV/EBITDA | 12,51 | 11,85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,11% | 16,28% | |
| ROA | 4,68% | 5,34% | |
| Валовая маржа | 54,89% | 21,83% | |
| Операц. маржа | 29,04% | 18,48% | |
| Чистая маржа | 19,31% | 9,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,02 | 1,44 | |
| Текущая ликв. | 0,51 | 0,74 | |
| Быстрая ликв. | 0,41 | 0,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,82% | 4,39% | |
| Коэфф. выплат | 75,77% | 72,28% | |
| EPS | $1,56 | $5,80 | |
| Балансовая стоим. | $14,78 | $36,58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу OKE сильнее: 66/100 против 38/100 у KMI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KMI составляет 41,9 (нейтральная зона), у OKE — 59,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: OKE выше на 4,6%, KMI — ниже на -3,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. OKE выше SMA 200 (+13,1%), KMI — ниже (-0,6%). Долгосрочный тренд в пользу OKE. ADX: KMI — 11,9 (нет тренда), OKE — 21,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OKE менее волатилен — бета -0,47 против -0,18 у KMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | KMI | OKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,91 | 58,95 | |
| Stochastic %K | 16,06 | 62,98 | |
| CCI (20) | -121,55 | 67,00 | |
| MFI | 45,87 | 58,22 | |
| Williams %R | -83,94 | -37,02 | |
| MACD гистограмма | -0,08 | 0,00 | |
| Momentum (10) | -0,68 | 1,90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,95 | 21,14 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,74% | +0,79% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,29% | +1,87% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,20% | +4,58% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,62% | +13,05% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 104,73 | 88,52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,18 | -0,47 | |
| ATR % | 2,46% | 2,52% | |
| Sharpe (1г) | 0,55 | 0,98 | |
| RS Rating | 56,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -11,33 | -3,23 | |
| BB ширина | 7,44 | 5,59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KMI — 16,95 млрд $, OKE — 33,63 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу OKE: +55,40% г/г vs +12,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KMI — 3,06 млрд $, OKE — 3,40 млрд $. OKE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KMI — 3,22 млрд $, OKE — 2,45 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KMI | OKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,95 млрд $ | 33,63 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.50% | +55.40% | |
| Чистая прибыль | 3,06 млрд $ | 3,40 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +17.00% | +11.90% | |
| EPS (TTM) | $1,37 | $5,43 | |
| Операц. Cash Flow | 6,25 млрд $ | 5,60 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,22 млрд $ | 2,45 млрд $ |
Дивиденды
KMI и OKE — дивидендные акции. Доходность: KMI — 3,82%, OKE — 4,39%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KMI — 13 лет, OKE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KMI — 75,77%, OKE — 72,28%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KMI | OKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,82% | 4,39% | |
| Годовые дивиденды | $0,89 | $3,21 | |
| Коэфф. выплат | 75,77% | 72,28% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,72% | -3,01% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KMI приходится на ноябре (+4,56%), а OKE — на ноябре (+7,14%). Наименее удачные месяцы: KMI — октябрь (-2,08%), OKE — март (-0,96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKE: +24,62% против +10,14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kinder Morgan, Inc. или ONEOK, Inc.?
У кого выше рентабельность — KMI или OKE?
Какие дивиденды у Kinder Morgan, Inc. и ONEOK, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Kinder Morgan, Inc. или ONEOK, Inc.?
У кого выше маржинальность — KMI или OKE?
Какая акция лучше по технике — KMI или OKE?
Что лучше купить — KMI или OKE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией