Сравнение KMI vs OKE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E OKE оценён рынком дешевле: 16.45 против 22.55 у KMI (разница составляет 27.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу OKE: 1.65 vs 4.26 у KMI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA OKE — 11.66, у KMI — 14.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует OKE (15.92% vs 10.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KMI — 18.92%, у OKE — 10.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KMI — 1.02, у OKE — 1.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMI | OKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.55 | 16.45 | |
| P/B | 2.39 | 2.60 | |
| P/S | 4.26 | 1.65 | |
| PEG | 0.79 | 1.72 | |
| EV/EBITDA | 14.10 | 11.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.69% | 15.92% | |
| ROA | 4.54% | 5.18% | |
| Валовая маржа | 46.95% | 23.95% | |
| Операц. маржа | 28.61% | 20.26% | |
| Чистая маржа | 18.92% | 10.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 1.51 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 0.71 | |
| Быстрая ликв. | 0.41 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.50% | 4.56% | |
| Коэфф. выплат | 78.91% | 73.99% | |
| EPS | $1.49 | $5.60 | |
| Балансовая стоим. | $14.64 | $35.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу OKE сильнее: 83/100 против 75/100 у KMI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KMI составляет 58.2 (нейтральная зона), у OKE — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KMI и OKE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.3% и +4.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KMI — 22.3 (слабый тренд), OKE — 15.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OKE менее волатилен — бета -0.10 против 0.01 у KMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | KMI | OKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.21 | 58.56 | |
| Stochastic %K | 66.75 | 72.04 | |
| CCI (20) | 96.15 | 90.43 | |
| MFI | 52.90 | 55.91 | |
| Williams %R | -33.25 | -27.96 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 0.50 | |
| Momentum (10) | 1.98 | 6.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.28 | 15.87 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | +1.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.93% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.31% | +4.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.69% | +18.69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 86.58 | 74.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.01 | -0.10 | |
| ATR % | 2.22% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | 0.83 | 0.42 | |
| RS Rating | 66.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -3.75 | -3.59 | |
| BB ширина | 11.13 | 12.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KMI — 16,95 млрд $, OKE — 33,63 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KMI — 3,06 млрд $, OKE — 3,40 млрд $. OKE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KMI — 3,22 млрд $, OKE — 2,45 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KMI | OKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,95 млрд $ | 33,63 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,06 млрд $ | 3,40 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.37 | $5.43 | |
| Операц. Cash Flow | 6,25 млрд $ | 5,60 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,22 млрд $ | 2,45 млрд $ |
Дивиденды
KMI и OKE — дивидендные акции. Доходность: KMI — 3.50%, OKE — 4.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KMI — 13 лет, OKE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KMI — 78.91%, OKE — 73.99%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KMI | OKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.50% | 4.56% | |
| Годовые дивиденды | $0.59 | $2.14 | |
| Коэфф. выплат | 78.91% | 73.99% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.27% | -10.56% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KMI приходится на ноябре (+4.56%), а OKE — на ноябре (+7.14%). Наименее удачные месяцы: KMI — октябрь (-2.08%), OKE — март (-0.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKE: +24.29% против +10.29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kinder Morgan, Inc. или ONEOK, Inc.?
У кого выше рентабельность — KMI или OKE?
Какие дивиденды у Kinder Morgan, Inc. и ONEOK, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Kinder Morgan, Inc. или ONEOK, Inc.?
У кого выше маржинальность — KMI или OKE?
Какая акция лучше по технике — KMI или OKE?
Что лучше купить — KMI или OKE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией