Сравнение KMI vs MPLX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MPLX выглядит привлекательнее: 12.00 против 22.55. Премия к оценке KMI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B KMI — 2.39, у MPLX — 4.01. EV/EBITDA MPLX — 11.55, у KMI — 14.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MPLX (33.27% vs 10.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MPLX — 37.99%, у KMI — 18.92%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KMI — 1.02, у MPLX — 1.86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMI | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.55 | 12.00 | |
| P/B | 2.39 | 4.01 | |
| P/S | 4.26 | 4.55 | |
| PEG | 0.79 | 1.73 | |
| EV/EBITDA | 14.10 | 11.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.69% | 33.27% | |
| ROA | 4.54% | 10.94% | |
| Валовая маржа | 46.95% | 48.98% | |
| Операц. маржа | 28.61% | 44.04% | |
| Чистая маржа | 18.92% | 37.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 1.86 | |
| Текущая ликв. | 0.52 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.41 | 1.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.50% | 7.55% | |
| Коэфф. выплат | 78.91% | 108.94% | |
| EPS | $1.49 | $4.62 | |
| Балансовая стоим. | $14.64 | $14.06 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KMI сильнее: 75/100 против 53/100 у MPLX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KMI составляет 58.2 (нейтральная зона), у MPLX — 49.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KMI торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как MPLX ниже этой средней (-1.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KMI — 22.3 (слабый тренд), MPLX — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KMI менее волатилен — бета 0.01 против 0.10 у MPLX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | KMI | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.21 | 49.06 | |
| Stochastic %K | 66.75 | 49.64 | |
| CCI (20) | 96.15 | 25.45 | |
| MFI | 52.90 | 40.84 | |
| Williams %R | -33.25 | -50.36 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 0.08 | |
| Momentum (10) | 1.98 | -0.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.28 | 15.52 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.57% | +0.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.93% | +0.03% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.31% | -1.60% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.69% | +3.05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.21 | |
| Volume Ratio | 86.58 | 52.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.01 | 0.10 | |
| ATR % | 2.22% | 1.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.83 | 0.24 | |
| RS Rating | 66.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -3.75 | -7.55 | |
| BB ширина | 11.13 | 5.76 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KMI — 16,95 млрд $, MPLX — 11,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KMI — 3,06 млрд $, MPLX — 4,91 млрд $. MPLX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KMI — 3,22 млрд $, MPLX — 4,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KMI | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,95 млрд $ | 11,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,06 млрд $ | 4,91 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.37 | $4.82 | |
| Операц. Cash Flow | 6,25 млрд $ | 5,91 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,22 млрд $ | 4,10 млрд $ |
Дивиденды
KMI и MPLX — дивидендные акции. Доходность: KMI — 3.50%, MPLX — 7.55%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KMI — 13 лет, MPLX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KMI — 78.91%, MPLX — 108.94%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KMI | MPLX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.50% | 7.55% | |
| Годовые дивиденды | $0.59 | $2.15 | |
| Коэфф. выплат | 78.91% | 108.94% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -11.27% | -8.42% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KMI приходится на ноябре (+4.56%), а MPLX — на апреле (+6.51%). Наименее удачные месяцы: KMI — октябрь (-2.08%), MPLX — март (-3.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMI: +10.29% против +4.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kinder Morgan, Inc. или MPLX Lp?
У кого выше рентабельность — KMI или MPLX?
Какие дивиденды у Kinder Morgan, Inc. и MPLX Lp?
Какая компания крупнее по выручке — Kinder Morgan, Inc. или MPLX Lp?
У кого выше маржинальность — KMI или MPLX?
Какая акция лучше по технике — KMI или MPLX?
Что лучше купить — KMI или MPLX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией