Сравнение KMI vs MPC

Тикер 1

Тикер 2

KMI11

31MPC

KMI против MPC — два эмитента индустрии «Нефтегазовая дистрибуция», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. MPC торгуется с P/E 16.45, тогда как KMI — с P/E 22.55. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала MPC составляет 27.33%, что превышает показатель KMI (10.69%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KMI впереди: 18.92% против 3.41% у MPC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность KMI составляет 3.50%, у MPC — 1.51%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 75/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. MPC побеждает по числу метрик: 31 против 11 у KMI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Kinder Morgan, Inc.

KMINYSE

33,50 $-0,09 $ (-0,27%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 74,53 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

5.9

Качество

4.3

Рост

7.1

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Marathon Petroleum Corporation

MPCNYSE

248,43 $-9,94 $ (-3,85%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 72,53 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.6

Качество

5.9

Рост

6.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

KMIMPC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MPC — P/E 16.45 vs 22.55 у KMI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MPC оценён ниже: 0.56 против 4.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KMI дешевле: 2.39 против 4.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MPC оценён ниже: 8.69 vs 14.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MPC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 27.33% против 10.69% у KMI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KMI — 18.92%, MPC — 3.41%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KMI — 1.02, MPC — 2.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KMIMPC

Показатель	KMI	MPC
Мультипликаторы оценки
P/E	22.55	16.45
P/B	2.39	4.55
P/S	4.26	0.56
PEG	0.79	0.14
EV/EBITDA	14.10	8.69
Рентабельность
ROE	10.69%	27.33%
ROA	4.54%	5.25%
Валовая маржа	46.95%	8.80%
Операц. маржа	28.61%	5.02%
Чистая маржа	18.92%	3.41%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.02	2.05
Текущая ликв.	0.52	1.18
Быстрая ликв.	0.41	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.50%	1.51%
Коэфф. выплат	78.91%	24.83%
EPS	$1.49	$15.70
Балансовая стоим.	$14.64	$79.41

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 75/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: KMI — 58.2, MPC — 61.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KMI на 2.3%, MPC на 8.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KMI — 22.3 (слабый тренд), MPC — 25.0 (выраженный тренд). Волатильность: бета KMI — 0.01, MPC — 0.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MPC составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KMIMPC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KMI	MPC
Осцилляторы
RSI (14)	58.21	61.82
Stochastic %K	66.75	80.68
CCI (20)	96.15	99.38
MFI	52.90	63.91
Williams %R	-33.25	-19.32
MACD гистограмма	0.20	1.02
Momentum (10)	1.98	12.59
Тренд
ADX	22.28	25.01
Цена vs EMA 9	+0.57%	+1.53%
Цена vs EMA 20	+1.93%	+4.28%
Цена vs SMA 50	+2.31%	+8.59%
Цена vs SMA 200	+14.69%	+30.76%
Объём
CMF	0.20	0.30
Volume Ratio	86.58	83.79
Волатильность и статистика
Beta	0.01	0.05
ATR %	2.22%	3.31%
Sharpe (1г)	0.83	1.50
RS Rating	66.00	84.00
52w от хая	-3.75	-2.19
BB ширина	11.13	18.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KMI генерирует 16,95 млрд $, MPC — 132,70 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KMI — 3,06 млрд $, MPC — 4,05 млрд $. MPC генерирует больше чистой прибыли. FCF: KMI генерирует 3,22 млрд $, MPC — 4,77 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KMI	MPC
Выручка	16,95 млрд $	132,70 млрд $
Чистая прибыль	3,06 млрд $	4,05 млрд $
EPS (TTM)	$1.37	$13.27
Операц. Cash Flow	6,25 млрд $	8,25 млрд $
Free Cash Flow	3,22 млрд $	4,77 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KMI платит 3.50%, MPC — 1.51%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KMI платит дивиденды 13 лет подряд, MPC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KMI — 78.91%, MPC — 24.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KMI	MPC
Див. доходность	3.50%	1.51%
Годовые дивиденды	$0.59	$2.00
Коэфф. выплат	78.91%	24.83%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-11.27%	-2.92%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KMI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.56%), MPC — в июле (+4.34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KMI — октябрь (-2.08%), для MPC — декабрь (-2.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MPC: +19.60% против +10.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KMI

+3.2

+1.0

-0.9

+0.6

+3.1

+0.2

+1.7

-0.3

-0.2

-2.1

+4.6

-0.7

MPC

+2.2

+1.0

+4.2

+2.1

-0.1

+4.3

+2.2

+1.6

+1.5

+1.8

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Kinder Morgan, Inc. или Marathon Petroleum Corporation?

Мультипликатор P/E у Marathon Petroleum Corporation ниже (16.45 vs 22.55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KMI или MPC?

ROE KMI — 10.69%, MPC — 27.33%. MPC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Kinder Morgan, Inc. и Marathon Petroleum Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KMI — 3.50%, MPC — 1.51%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Kinder Morgan, Inc. или Marathon Petroleum Corporation?

По объёму выручки: KMI — 16,95 млрд $, MPC — 132,70 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KMI или MPC?

Чистая маржа KMI — 18.92%, MPC — 3.41%. KMI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KMI или MPC?

Технический скоринг: KMI — 75/100, MPC — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KMI или MPC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик KMI выигрывает 11, MPC — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией