Сравнение KMEZ vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZVEZ имеет отрицательный P/E (-14.57), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KMEZ прибылен с P/E 5.18. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу KMEZ: 0.44 vs 1.05 у ZVEZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA KMEZ — 3.64, у ZVEZ — 20.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KMEZ — 15.10%, у ZVEZ — 6.23%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZVEZ убыточен — чистая маржа -7.22%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KMEZ — 0.49, у ZVEZ — -3.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0.58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMEZ | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.18 | -14.57 | |
| P/B | 0.78 | -0.91 | |
| P/S | 0.44 | 1.05 | |
| PEG | 0.15 | — | |
| EV/EBITDA | 3.64 | 20.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.10% | 6.23% | |
| ROA | 10.12% | -2.37% | |
| Валовая маржа | — | 32.99% | |
| Операц. маржа | 8.75% | 5.61% | |
| Чистая маржа | 8.50% | -7.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.49 | -3.63 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 0.58 | |
| Быстрая ликв. | 0.68 | 0.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $231.21 | $-0.46 | |
| Балансовая стоим. | $1530.72 | $-7.39 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KMEZ составляет 20.8 (зона перепроданности), у ZVEZ — 20.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: KMEZ на -18.8%, ZVEZ на -12.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KMEZ — 11.3 (нет тренда), ZVEZ — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KMEZ менее волатилен — бета 0.50 против 0.81 у ZVEZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KMEZ составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMEZ | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 20.84 | 20.56 | |
| Stochastic %K | 19.10 | 19.05 | |
| CCI (20) | -116.38 | -321.23 | |
| MFI | 13.25 | 17.57 | |
| Williams %R | -80.90 | -80.95 | |
| MACD гистограмма | -3.89 | -0.03 | |
| Momentum (10) | -56.00 | -0.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.32 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.11% | -6.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.48% | -8.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -18.78% | -12.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.40% | -15.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.40 | -0.41 | |
| Volume Ratio | 183.09 | 812.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.50 | 0.81 | |
| ATR % | 5.20% | 3.46% | |
| Sharpe (1г) | -0.82 | 0.63 | |
| RS Rating | 40.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -32.83 | -40.04 | |
| BB ширина | 27.02 | 10.56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KMEZ — 10,23 млрд ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KMEZ: +63.46% г/г vs +13.40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: KMEZ зарабатывает 870,41 млн ₽, а ZVEZ фиксирует убыток (-258,79 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KMEZ — -239,71 млн ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KMEZ | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,23 млрд ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +63.46% | +13.40% | |
| Чистая прибыль | 870,41 млн ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $231.21 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 1,70 млрд ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -239,71 млн ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ZVEZ выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как KMEZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KMEZ | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KMEZ приходится на августе (+11.89%), а ZVEZ — на сентябре (+42.31%). Наименее удачные месяцы: KMEZ — март (-4.24%), ZVEZ — октябрь (-10.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZVEZ: +54.52% против +18.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КМЗ или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — KMEZ или ZVEZ?
Какие дивиденды у КМЗ и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — КМЗ или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — KMEZ или ZVEZ?
Что лучше купить — KMEZ или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией