Сравнение KMEZ vs VSYDP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KMEZ торгуется с P/E 5,18, тогда как VSYDP — с P/E 79,32. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) KMEZ дешевле: 0,44 против 1,61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA KMEZ оценён ниже: 3,64 vs 14,19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSYDP работает в убыток — ROE -12,21%, тогда как KMEZ показывает рентабельность 15,10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: KMEZ — 8,50%, VSYDP — 2,02%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KMEZ — 0,49, VSYDP — -28,24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VSYDP ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMEZ | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,18 | 79,32 | |
| P/B | 0,78 | -9,68 | |
| P/S | 0,44 | 1,61 | |
| PEG | 0,15 | — | |
| EV/EBITDA | 3,64 | 14,19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,10% | -12,21% | |
| ROA | 10,12% | 0,45% | |
| Валовая маржа | — | 16,02% | |
| Операц. маржа | 8,75% | 9,58% | |
| Чистая маржа | 8,50% | 2,02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,49 | -28,24 | |
| Текущая ликв. | 1,52 | 0,65 | |
| Быстрая ликв. | 0,68 | 0,43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 274,07% | |
| EPS | $231,21 | $78,33 | |
| Балансовая стоим. | $1530,72 | -$951,49 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 66/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): KMEZ — 70,2 (зона перекупленности), VSYDP — 56,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: KMEZ на 29,9%, VSYDP на 7,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KMEZ — 39,7 (выраженный тренд), VSYDP — 36,0 (выраженный тренд). По бете VSYDP стабильнее (0,36 vs 0,69). Дневная волатильность (ATR%) VSYDP составляет 7,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMEZ | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,18 | 56,71 | |
| Stochastic %K | 81,92 | 67,92 | |
| CCI (20) | 108,81 | 51,41 | |
| MFI | 86,28 | 37,96 | |
| Williams %R | -18,08 | -32,08 | |
| MACD гистограмма | 24,37 | 93,86 | |
| Momentum (10) | 238,00 | -300,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39,73 | 35,96 | |
| Цена vs EMA 9 | +8,12% | +2,55% | |
| Цена vs EMA 20 | +16,76% | +6,98% | |
| Цена vs SMA 50 | +29,95% | +7,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,47% | -13,66% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,21 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 89,45 | 1,41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,69 | 0,36 | |
| ATR % | 5,78% | 7,07% | |
| Sharpe (1г) | -0,34 | -0,32 | |
| RS Rating | 63,00 | 51,00 | |
| 52w от хая | -23,27 | -36,41 | |
| BB ширина | 53,99 | 65,25 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KMEZ — 10,23 млрд ₽, VSYDP — 11,15 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KMEZ растёт быстрее по выручке: +158,50% год к году против -31,60% у VSYDP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KMEZ — 870,41 млн ₽, VSYDP — 225709 ₽. KMEZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: KMEZ генерирует -239,71 млн ₽, VSYDP — -8,44 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KMEZ | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,23 млрд ₽ | 11,15 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +158.50% | -31.60% | |
| Чистая прибыль | 870,41 млн ₽ | 225709 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +39.80% | -78.00% | |
| EPS (TTM) | $231,21 | $116,16 | |
| Операц. Cash Flow | 1,70 млрд ₽ | -8,41 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -239,71 млн ₽ | -8,44 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. VSYDP выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как KMEZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KMEZ | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $214,68 | |
| Коэфф. выплат | — | 274,07% | |
| Лет выплат | 0 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KMEZ — августе (+11,89%), для VSYDP — январе (+8,30%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KMEZ — март (-4,24%), для VSYDP — май (-8,31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMEZ: +16,98% против +2,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КМЗ или Выборгский судостр завод привилегированные?
У кого выше рентабельность — KMEZ или VSYDP?
Какие дивиденды у КМЗ и Выборгский судостр завод привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — КМЗ или Выборгский судостр завод привилегированные?
У кого выше маржинальность — KMEZ или VSYDP?
Какая акция лучше по технике — KMEZ или VSYDP?
Что лучше купить — KMEZ или VSYDP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией