Сравнение KMEZ vs VSYD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KMEZ торгуется с P/E 5.18, тогда как VSYD — с P/E 79.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу KMEZ: 0.44 vs 1.61 у VSYD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA KMEZ оценён ниже: 3.64 vs 14.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSYD работает в убыток — ROE -12.21%, тогда как KMEZ показывает рентабельность 15.10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: KMEZ — 8.50%, VSYD — 2.02%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KMEZ — 0.49, VSYD — -28.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VSYD ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMEZ | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.18 | 79.32 | |
| P/B | 0.78 | -9.68 | |
| P/S | 0.44 | 1.61 | |
| PEG | 0.15 | — | |
| EV/EBITDA | 3.64 | 14.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.10% | -12.21% | |
| ROA | 10.12% | 0.45% | |
| Валовая маржа | — | 16.02% | |
| Операц. маржа | 8.75% | 9.58% | |
| Чистая маржа | 8.50% | 2.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.49 | -28.24 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.68 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 274.07% | |
| EPS | $231.21 | $78.33 | |
| Балансовая стоим. | $1530.72 | $-951.49 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 24/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у KMEZ составляет 20.8 (зона перепроданности), у VSYD — 35.4 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: KMEZ на -18.8%, VSYD на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KMEZ — 11.3 (нет тренда), VSYD — 28.8 (выраженный тренд). VSYD демонстрирует выраженный тренд, а KMEZ — нет. VSYD менее волатилен — бета 0.25 против 0.50 у KMEZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KMEZ составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMEZ | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 20.84 | 35.36 | |
| Stochastic %K | 19.10 | 22.22 | |
| CCI (20) | -116.38 | -51.48 | |
| MFI | 13.25 | 21.87 | |
| Williams %R | -80.90 | -77.78 | |
| MACD гистограмма | -3.89 | -12.94 | |
| Momentum (10) | -56.00 | -150.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.32 | 28.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.11% | -0.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.48% | -3.00% | |
| Цена vs SMA 50 | -18.78% | -9.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.40% | -7.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.40 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 183.09 | 380.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.50 | 0.25 | |
| ATR % | 5.20% | 3.97% | |
| Sharpe (1г) | -0.82 | -0.68 | |
| RS Rating | 40.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -32.83 | -25.61 | |
| BB ширина | 27.02 | 19.62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KMEZ — 10,23 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KMEZ: +63.46% г/г vs +10.36%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KMEZ — 870,41 млн ₽, VSYD — 225,71 млн ₽. KMEZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: KMEZ генерирует -239,71 млн ₽, VSYD — -8,44 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KMEZ | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,23 млрд ₽ | 11,15 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +63.46% | +10.36% | |
| Чистая прибыль | 870,41 млн ₽ | 225,71 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $231.21 | $116.16 | |
| Операц. Cash Flow | 1,70 млрд ₽ | -8,41 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -239,71 млн ₽ | -8,44 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. VSYD выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как KMEZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KMEZ | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $214.68 | |
| Коэфф. выплат | — | 274.07% | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KMEZ приходится на августе (+11.89%), а VSYD — на январе (+14.16%). Слабые месяцы: для KMEZ — март (-4.24%), для VSYD — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMEZ: +18.56% против +12.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КМЗ или Выборгский судостр завод?
У кого выше рентабельность — KMEZ или VSYD?
Какие дивиденды у КМЗ и Выборгский судостр завод?
Какая компания крупнее по выручке — КМЗ или Выборгский судостр завод?
У кого выше маржинальность — KMEZ или VSYD?
Какая акция лучше по технике — KMEZ или VSYD?
Что лучше купить — KMEZ или VSYD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией