Сравнение KMEZ vs UTAR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KMEZ торгуется с P/E 5.18, тогда как UTAR — с P/E 36.23. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) KMEZ оценён ниже: 0.44 против 0.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KMEZ дешевле: 0.78 против 2.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KMEZ оценён ниже: 3.64 vs 5.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KMEZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.10% против 5.76% у UTAR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KMEZ — 8.50%, UTAR — 2.08%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. UTAR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.68, тогда как KMEZ практически без долга (D/E 0.49). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности UTAR ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMEZ | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.18 | 36.23 | |
| P/B | 0.78 | 2.01 | |
| P/S | 0.44 | 0.72 | |
| PEG | 0.15 | -1.81 | |
| EV/EBITDA | 3.64 | 5.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.10% | 5.76% | |
| ROA | 10.12% | 1.56% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 8.75% | — | |
| Чистая маржа | 8.50% | 2.08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.49 | 2.68 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.68 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 66.67% | |
| EPS | $231.21 | $0.30 | |
| Балансовая стоим. | $1530.72 | $5.47 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 24/100 и 19/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: KMEZ — 20.8, UTAR — 36.0. KMEZ в зоне зона перепроданности, а UTAR — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: KMEZ на -18.8%, UTAR на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KMEZ — 11.3 (нет тренда), UTAR — 29.4 (выраженный тренд). UTAR демонстрирует выраженный тренд, а KMEZ — нет. Волатильность: бета KMEZ — 0.50, UTAR — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KMEZ составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMEZ | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 20.84 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 19.10 | 24.39 | |
| CCI (20) | -116.38 | -81.68 | |
| MFI | 13.25 | 63.05 | |
| Williams %R | -80.90 | -75.61 | |
| MACD гистограмма | -3.89 | 0.01 | |
| Momentum (10) | -56.00 | -0.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.32 | 29.37 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.11% | -1.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.48% | -2.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -18.78% | -6.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.40% | -5.00% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.40 | -0.28 | |
| Volume Ratio | 183.09 | 58.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.50 | 0.52 | |
| ATR % | 5.20% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.82 | 0.05 | |
| RS Rating | 40.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -32.83 | -23.44 | |
| BB ширина | 27.02 | 9.97 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KMEZ генерирует 10,23 млрд ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KMEZ — +63.46%, UTAR — +13.74%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KMEZ — 870,41 млн ₽, UTAR — 2,53 млрд ₽. UTAR генерирует больше чистой прибыли. FCF: KMEZ генерирует -239,71 млн ₽, UTAR — 14,46 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KMEZ | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,23 млрд ₽ | 121,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +63.46% | +13.74% | |
| Чистая прибыль | 870,41 млн ₽ | 2,53 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -17.12% | — |
| EPS (TTM) | $231.21 | $0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 1,70 млрд ₽ | 15,63 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -239,71 млн ₽ | 14,46 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. UTAR выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как KMEZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KMEZ | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.20 | |
| Коэфф. выплат | — | 66.67% | |
| Лет выплат | 0.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -2.59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KMEZ показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11.89%), UTAR — в августе (+6.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KMEZ — март (-4.24%), для UTAR — февраль (-4.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMEZ: +18.56% против +2.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КМЗ или ЮТэйр?
У кого выше рентабельность — KMEZ или UTAR?
Какие дивиденды у КМЗ и ЮТэйр?
Какая компания крупнее по выручке — КМЗ или ЮТэйр?
У кого выше маржинальность — KMEZ или UTAR?
Какая акция лучше по технике — KMEZ или UTAR?
Что лучше купить — KMEZ или UTAR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией