Сравнение KMEZ vs TUZA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность TUZA (P/E -1.87) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KMEZ показывает P/E 5.18. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) TUZA дешевле: 0.24 против 0.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. TUZA работает в убыток — ROE -51.13%, тогда как KMEZ показывает рентабельность 15.10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TUZA (-12.95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KMEZ — 0.49, TUZA — 1.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KMEZ | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.18 | -1.87 | |
| P/B | 0.78 | 0.96 | |
| P/S | 0.44 | 0.24 | |
| PEG | 0.15 | — | |
| EV/EBITDA | 3.64 | -2.65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.10% | -51.13% | |
| ROA | 10.12% | -22.34% | |
| Валовая маржа | — | -6.87% | |
| Операц. маржа | 8.75% | -13.43% | |
| Чистая маржа | 8.50% | -12.95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.49 | 1.29 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 1.51 | |
| Быстрая ликв. | 0.68 | 0.34 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $231.21 | $-65.97 | |
| Балансовая стоим. | $1530.72 | $129.03 | |
Технический анализ
TUZA набирает 37 из 100 по техническому скорингу, KMEZ — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KMEZ — 20.8 (зона перепроданности), TUZA — 29.8 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KMEZ на -18.8%, TUZA на -9.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KMEZ — 11.3 (нет тренда), TUZA — 41.3 (выраженный тренд). TUZA демонстрирует выраженный тренд, а KMEZ — нет. По бете KMEZ стабильнее (0.50 vs 0.73). Значение ниже 0.8 делает KMEZ защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KMEZ составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMEZ | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 20.84 | 29.77 | |
| Stochastic %K | 19.10 | 32.31 | |
| CCI (20) | -116.38 | -138.45 | |
| MFI | 13.25 | 37.09 | |
| Williams %R | -80.90 | -67.69 | |
| MACD гистограмма | -3.89 | -0.29 | |
| Momentum (10) | -56.00 | -5.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.32 | 41.26 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.11% | -1.80% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.48% | -4.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -18.78% | -9.68% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.40% | -16.79% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.40 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 183.09 | 334.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.50 | 0.73 | |
| ATR % | 5.20% | 3.72% | |
| Sharpe (1г) | -0.82 | -0.56 | |
| RS Rating | 40.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -32.83 | -40.53 | |
| BB ширина | 27.02 | 11.51 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KMEZ — 10,23 млрд ₽, TUZA — 4,19 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KMEZ растёт быстрее по выручке: +63.46% год к году против -10.21% у TUZA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. TUZA убыточен (чистая прибыль -542,25 млн ₽), тогда как KMEZ генерирует прибыль (870,41 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KMEZ генерирует -239,71 млн ₽, TUZA — -927,22 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KMEZ | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,23 млрд ₽ | 4,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +63.46% | -10.21% | |
| Чистая прибыль | 870,41 млн ₽ | -542,25 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $231.21 | $-65.97 | |
| Операц. Cash Flow | 1,70 млрд ₽ | -920,28 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -239,71 млн ₽ | -927,22 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. TUZA выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как KMEZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KMEZ | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $4.23 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KMEZ — августе (+11.89%), для TUZA — августе (+5.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KMEZ — март (-4.24%), для TUZA — февраль (-4.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, июнь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMEZ: +18.56% против +1.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КМЗ или ТЗА?
У кого выше рентабельность — KMEZ или TUZA?
Какие дивиденды у КМЗ и ТЗА?
Какая компания крупнее по выручке — КМЗ или ТЗА?
Какая акция лучше по технике — KMEZ или TUZA?
Что лучше купить — KMEZ или TUZA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией