Сравнение KMEZ vs NAUK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NAUK оценён рынком дешевле: 3,87 против 5,18 у KMEZ. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) KMEZ дешевле: 0,44 против 0,90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KMEZ — 0,78, у NAUK — 1,27. EV/EBITDA NAUK — 2,82, у KMEZ — 3,64. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NAUK — 32,81%, у KMEZ — 15,10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NAUK удерживает чистую маржу на уровне 23,20%, опережая KMEZ (8,50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KMEZ — 0,49, у NAUK — 1,70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KMEZ | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,18 | 3,87 | |
| P/B | 0,78 | 1,27 | |
| P/S | 0,44 | 0,90 | |
| PEG | 0,15 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 3,64 | 2,82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,10% | 32,81% | |
| ROA | 10,12% | 12,14% | |
| Валовая маржа | — | 38,28% | |
| Операц. маржа | 8,75% | 25,39% | |
| Чистая маржа | 8,50% | 23,20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,49 | 1,70 | |
| Текущая ликв. | 1,52 | 1,35 | |
| Быстрая ликв. | 0,68 | 0,83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5,77% | |
| Коэфф. выплат | — | 13,37% | |
| EPS | $231,21 | $119,75 | |
| Балансовая стоим. | $1530,72 | $364,96 | |
Технический анализ
KMEZ набирает 66 из 100 по техническому скорингу, NAUK — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KMEZ — 75,4 (зона перекупленности), NAUK — 49,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KMEZ торгуется выше SMA 50 (30,8%), тогда как NAUK ниже этой средней (-2,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KMEZ — 37,6 (выраженный тренд), NAUK — 20,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NAUK стабильнее (0,64 vs 0,70). Дневная волатильность (ATR%) KMEZ составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMEZ | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75,44 | 49,21 | |
| Stochastic %K | 91,00 | 75,97 | |
| CCI (20) | 131,85 | 93,13 | |
| MFI | 92,11 | 53,67 | |
| Williams %R | -9,00 | -24,03 | |
| MACD гистограмма | 28,22 | 4,04 | |
| Momentum (10) | 278,00 | 21,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,58 | 20,95 | |
| Цена vs EMA 9 | +9,68% | +1,65% | |
| Цена vs EMA 20 | +18,64% | +1,47% | |
| Цена vs SMA 50 | +30,82% | -2,78% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,32% | -9,00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,24 | -0,26 | |
| Volume Ratio | 189,77 | 83,13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,70 | 0,64 | |
| ATR % | 5,70% | 5,38% | |
| Sharpe (1г) | -0,29 | -0,03 | |
| RS Rating | 61,00 | 76,00 | |
| 52w от хая | -23,13 | -37,78 | |
| BB ширина | 53,44 | 14,10 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KMEZ — 10,23 млрд ₽, NAUK — 6,09 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KMEZ растёт быстрее по выручке: +158,50% год к году против +25,20% у NAUK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KMEZ — 870,41 млн ₽, NAUK — 1,41 млрд ₽. NAUK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KMEZ — -239,71 млн ₽, NAUK — -1,58 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KMEZ | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,23 млрд ₽ | 6,09 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +158.50% | +25.20% | |
| Чистая прибыль | 870,41 млн ₽ | 1,41 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +39.80% | +70.60% | |
| EPS (TTM) | $231,21 | $119,75 | |
| Операц. Cash Flow | 1,70 млрд ₽ | -964,28 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -239,71 млн ₽ | -1,58 млрд ₽ |
Дивиденды
NAUK выплачивает дивиденды с доходностью 5,77% годовых, тогда как KMEZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NAUK выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как KMEZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KMEZ | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5,77% | |
| Годовые дивиденды | — | $16,01 | |
| Коэфф. выплат | — | 13,37% | |
| Лет выплат | 0 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 7,66% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KMEZ — августе (+11,89%), для NAUK — августе (+22,41%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KMEZ — март (-4,24%), NAUK — октябрь (-6,15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +27,44% против +18,04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КМЗ или НПО Наука?
У кого выше рентабельность — KMEZ или NAUK?
Какие дивиденды у КМЗ и НПО Наука?
Какая компания крупнее по выручке — КМЗ или НПО Наука?
У кого выше маржинальность — KMEZ или NAUK?
Какая акция лучше по технике — KMEZ или NAUK?
Что лучше купить — KMEZ или NAUK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией