Сравнение KMEZ vs MSTT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E KMEZ оценён рынком дешевле: 5.18 против 62.49 у MSTT (разница составляет 91.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KMEZ оценён ниже: 0.44 против 4.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KMEZ дешевле: 0.78 против 6.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KMEZ оценён ниже: 3.64 vs 29.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KMEZ составляет 15.10%, что превышает показатель MSTT (12.47%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSTT впереди: 8.26% против 8.50% у KMEZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MSTT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.88, тогда как KMEZ практически без долга (D/E 0.49). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KMEZ | MSTT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.18 | 62.49 | |
| P/B | 0.78 | 6.80 | |
| P/S | 0.44 | 4.25 | |
| PEG | 0.15 | — | |
| EV/EBITDA | 3.64 | 29.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.10% | 12.47% | |
| ROA | 10.12% | 2.56% | |
| Валовая маржа | — | 17.56% | |
| Операц. маржа | 8.75% | 9.69% | |
| Чистая маржа | 8.50% | 8.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.49 | 3.88 | |
| Текущая ликв. | 1.52 | 1.21 | |
| Быстрая ликв. | 0.68 | 1.08 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 115.87% | |
| EPS | $231.21 | $1.89 | |
| Балансовая стоим. | $1530.72 | $17.35 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSTT: скоринг 38/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KMEZ — 20.8, MSTT — 44.3. KMEZ в зоне зона перепроданности, а MSTT — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: KMEZ на -18.8%, MSTT на -3.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KMEZ — 11.3 (нет тренда), MSTT — 10.2 (нет тренда). Волатильность: бета KMEZ — 0.50, MSTT — 1.02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KMEZ составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMEZ | MSTT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 20.84 | 44.26 | |
| Stochastic %K | 19.10 | 34.33 | |
| CCI (20) | -116.38 | -52.47 | |
| MFI | 13.25 | 25.81 | |
| Williams %R | -80.90 | -65.67 | |
| MACD гистограмма | -3.89 | 0.28 | |
| Momentum (10) | -56.00 | 1.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.32 | 10.22 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.11% | -0.23% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.48% | -0.81% | |
| Цена vs SMA 50 | -18.78% | -3.54% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.40% | -8.64% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.40 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 183.09 | 30.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.50 | 1.02 | |
| ATR % | 5.20% | 2.63% | |
| Sharpe (1г) | -0.82 | -0.62 | |
| RS Rating | 40.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -32.83 | -25.82 | |
| BB ширина | 27.02 | 5.45 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KMEZ генерирует 10,23 млрд ₽, MSTT — 7,83 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KMEZ — +63.46%, MSTT — +17.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KMEZ — 870,41 млн ₽, MSTT — 646,50 млн ₽. KMEZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: KMEZ генерирует -239,71 млн ₽, MSTT — -533,50 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KMEZ | MSTT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,23 млрд ₽ | 7,83 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +63.46% | +17.23% | |
| Чистая прибыль | 870,41 млн ₽ | 646,50 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -7.88% | — |
| EPS (TTM) | $231.21 | $1.89 | |
| Операц. Cash Flow | 1,70 млрд ₽ | -408,50 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -239,71 млн ₽ | -533,50 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MSTT выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как KMEZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KMEZ | MSTT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $2.19 | |
| Коэфф. выплат | — | 115.87% | |
| Лет выплат | 0.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -22.43% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KMEZ показывает лучшую среднюю доходность в августе (+11.89%), MSTT — в марте (+9.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KMEZ — март (-4.24%), для MSTT — апрель (-2.75%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMEZ: +18.56% против +15.67%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КМЗ или Мостотрест?
У кого выше рентабельность — KMEZ или MSTT?
Какие дивиденды у КМЗ и Мостотрест?
Какая компания крупнее по выручке — КМЗ или Мостотрест?
У кого выше маржинальность — KMEZ или MSTT?
Какая акция лучше по технике — KMEZ или MSTT?
Что лучше купить — KMEZ или MSTT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией