Сравнение KMAZ vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни KMAZ (P/E -1.40), ни ZVEZ (P/E -14.57) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу KMAZ: 0.16 vs 1.05 у ZVEZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. KMAZ работает в убыток — ROE -54.15%, тогда как ZVEZ показывает рентабельность 6.23%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка KMAZ значительно выше: D/E 5.60 vs -3.63 у ZVEZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0.58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMAZ | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1.40 | -14.57 | |
| P/B | 0.80 | -0.91 | |
| P/S | 0.16 | 1.05 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | -65.58 | 20.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -54.15% | 6.23% | |
| ROA | -8.20% | -2.37% | |
| Валовая маржа | 7.39% | 32.99% | |
| Операц. маржа | -4.46% | 5.61% | |
| Чистая маржа | -11.21% | -7.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.60 | -3.63 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.58 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-60.40 | $-0.46 | |
| Балансовая стоим. | $105.92 | $-7.39 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KMAZ составляет 36.1 (нейтральная зона), у ZVEZ — 20.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: KMAZ на -8.5%, ZVEZ на -12.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KMAZ — 42.9 (выраженный тренд), ZVEZ — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KMAZ менее волатилен — бета 0.52 против 0.81 у ZVEZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZVEZ составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMAZ | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.14 | 20.56 | |
| Stochastic %K | 30.00 | 19.05 | |
| CCI (20) | -61.69 | -321.23 | |
| MFI | 30.24 | 17.57 | |
| Williams %R | -70.00 | -80.95 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 0.40 | -0.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.86 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.35% | -6.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.26% | -8.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.52% | -12.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.41% | -15.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.41 | |
| Volume Ratio | 26.71 | 812.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.52 | 0.81 | |
| ATR % | 2.39% | 3.46% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | 0.63 | |
| RS Rating | 9.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -33.24 | -40.04 | |
| BB ширина | 12.02 | 10.56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KMAZ — 383,34 млрд ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZVEZ: +13.40% г/г vs +9.23%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KMAZ — -42,96 млрд ₽, ZVEZ — -258,79 млн ₽. ZVEZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KMAZ — -16,43 млрд ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KMAZ | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 383,34 млрд ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.23% | +13.40% | |
| Чистая прибыль | -42,96 млрд ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-60.40 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 9,30 млрд ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -16,43 млрд ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: KMAZ — 7 лет, ZVEZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KMAZ | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4.49 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 72.97% | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KMAZ приходится на августе (+10.77%), а ZVEZ — на сентябре (+42.31%). Наименее удачные месяцы: KMAZ — май (-2.78%), ZVEZ — октябрь (-10.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZVEZ: +54.52% против +16.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КАМАЗ или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — KMAZ или ZVEZ?
Какие дивиденды у КАМАЗ и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — КАМАЗ или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — KMAZ или ZVEZ?
Что лучше купить — KMAZ или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией