Сравнение KMAZ vs VSYDP

Тикер 1

Тикер 2

KMAZ12

29VSYDP

Инвесторы часто выбирают между KMAZ и VSYDP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Машиностроение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации KMAZ крупнее в 129.7× (48,73 млрд ₽ vs 375,83 млн ₽). KMAZ имеет отрицательный P/E (-1.40), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VSYDP прибылен с P/E 79.32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. KMAZ убыточен — чистая маржа -11.21%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу VSYDP сильнее: 37/100 против 23/100 у KMAZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте VSYDP уверенно лидирует со счётом 29:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

КАМАЗ

KMAZRU

68,90 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 48,73 млрд ₽

ETP Rank1.0

Стоимость

9.4

Качество

3.0

Рост

2.8

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Выборгский судостр завод привилегированные

VSYDPRU

7 250,00 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 375,83 млн ₽

ETP Rank2.2

Стоимость

3.0

Качество

4.1

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

KMAZVSYDP

Фундаментальный анализ

P/E у KMAZ отрицательный (-1.40) — компания генерирует убытки. VSYDP прибылен, P/E составляет 79.32. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KMAZ дешевле: 0.16 против 1.61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. KMAZ убыточен — чистая маржа -11.21%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KMAZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.60, тогда как VSYDP практически без долга (D/E -28.24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности VSYDP ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KMAZVSYDP

Показатель	KMAZ	VSYDP
Мультипликаторы оценки
P/E	-1.40	79.32
P/B	0.80	-9.68
P/S	0.16	1.61
PEG	—	—
EV/EBITDA	-65.58	14.19
Рентабельность
ROE	-54.15%	-12.21%
ROA	-8.20%	0.45%
Валовая маржа	7.39%	16.02%
Операц. маржа	-4.46%	9.58%
Чистая маржа	-11.21%	2.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.60	-28.24
Текущая ликв.	1.17	0.65
Быстрая ликв.	0.73	0.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	274.07%
EPS	$-60.40	$78.33
Балансовая стоим.	$105.92	$-951.49

Технический анализ

VSYDP набирает 37 из 100 по техническому скорингу, KMAZ — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KMAZ — 36.1 (нейтральная зона), VSYDP — 47.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KMAZ на -8.5%, VSYDP на -6.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KMAZ — 42.9 (выраженный тренд), VSYDP — 16.8 (нет тренда). KMAZ имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VSYDP. По бете VSYDP стабильнее (0.36 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает VSYDP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VSYDP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KMAZVSYDP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KMAZ	VSYDP
Осцилляторы
RSI (14)	36.14	47.38
Stochastic %K	30.00	44.44
CCI (20)	-61.69	36.82
MFI	30.24	84.25
Williams %R	-70.00	-55.56
MACD гистограмма	0.27	30.85
Momentum (10)	0.40	50.00
Тренд
ADX	42.86	16.78
Цена vs EMA 9	-0.35%	+2.16%
Цена vs EMA 20	-2.26%	+0.34%
Цена vs SMA 50	-8.52%	-6.26%
Цена vs SMA 200	-16.41%	-10.76%
Объём
CMF	-0.03	-0.15
Volume Ratio	26.71	1131.24
Волатильность и статистика
Beta	0.52	0.36
ATR %	2.39%	3.95%
Sharpe (1г)	-0.40	-0.29
RS Rating	9.00	45.00
52w от хая	-33.24	-29.61
BB ширина	12.02	12.50

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KMAZ — 383,34 млрд ₽, VSYDP — 11,15 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VSYDP растёт быстрее по выручке: +10.36% год к году против +9.23% у KMAZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: VSYDP зарабатывает 225709 ₽, а KMAZ фиксирует убыток (-42,96 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KMAZ генерирует -16,43 млрд ₽, VSYDP — -8,44 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KMAZ	VSYDP
Выручка	383,34 млрд ₽	11,15 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+9.23%	+10.36%
Чистая прибыль	-42,96 млрд ₽	225709 ₽
EPS (TTM)	$-60.40	$116.16
Операц. Cash Flow	9,30 млрд ₽	-8,41 млн ₽
Free Cash Flow	-16,43 млрд ₽	-8,44 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. KMAZ платит дивиденды 7 лет подряд, VSYDP — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KMAZ	VSYDP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$4.49	$214.68
Коэфф. выплат	—	274.07%
Лет выплат	7.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	72.97%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KMAZ — августе (+10.77%), для VSYDP — январе (+8.30%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KMAZ — май (-2.78%), для VSYDP — май (-9.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMAZ: +16.98% против +2.86%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KMAZ

+4.2

-1.3

-1.9

+2.3

-2.8

+2.7

+1.9

+10.8

+0.6

+2.4

-2.3

+0.4

VSYDP

+8.3

-8.1

-1.8

+7.8

-9.0

+4.1

+0.4

+0.6

-0.8

+0.9

+0.7

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КАМАЗ или Выборгский судостр завод привилегированные?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KMAZ или VSYDP?

ROE KMAZ — -54.15%, VSYDP — -12.21%. VSYDP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у КАМАЗ и Выборгский судостр завод привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — КАМАЗ или Выборгский судостр завод привилегированные?

По объёму выручки: KMAZ — 383,34 млрд ₽, VSYDP — 11,15 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KMAZ или VSYDP?

Технический скоринг: KMAZ — 23/100, VSYDP — 37/100. VSYDP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KMAZ или VSYDP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик KMAZ выигрывает 12, VSYDP — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией