Сравнение KMAZ vs VSYD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KMAZ (P/E -1,40) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VSYD показывает P/E 79,32. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу KMAZ: 0,16 vs 1,61 у VSYD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. KMAZ убыточен — чистая маржа -11,21%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KMAZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,60, тогда как VSYD практически без долга (D/E -28,24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности VSYD ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMAZ | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1,40 | 79,32 | |
| P/B | 0,80 | -9,68 | |
| P/S | 0,16 | 1,61 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | -65,58 | 14,19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -54,15% | -12,21% | |
| ROA | -8,20% | 0,45% | |
| Валовая маржа | 7,39% | 16,02% | |
| Операц. маржа | -4,46% | 9,58% | |
| Чистая маржа | -11,21% | 2,02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,60 | -28,24 | |
| Текущая ликв. | 1,17 | 0,65 | |
| Быстрая ликв. | 0,73 | 0,43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 274,07% | |
| EPS | -$60,40 | $78,33 | |
| Балансовая стоим. | $105,92 | -$951,49 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 56/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у KMAZ составляет 47,2 (нейтральная зона), у VSYD — 57,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KMAZ на 1,1%, VSYD на 14,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KMAZ — 38,9 (выраженный тренд), VSYD — 28,1 (выраженный тренд). VSYD менее волатилен — бета 0,21 против 0,85 у KMAZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VSYD составляет 6,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMAZ | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,24 | 57,77 | |
| Stochastic %K | 17,48 | 47,50 | |
| CCI (20) | -12,88 | 19,29 | |
| MFI | 78,32 | 49,90 | |
| Williams %R | -82,52 | -52,50 | |
| MACD гистограмма | -0,02 | -37,33 | |
| Momentum (10) | -0,40 | -450,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38,87 | 28,05 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,46% | -1,38% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,15% | +2,63% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,13% | +14,55% | |
| Цена vs SMA 200 | -30,22% | -5,66% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,22 | |
| Volume Ratio | 35,63 | 23,22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,85 | 0,21 | |
| ATR % | 6,08% | 6,91% | |
| Sharpe (1г) | -1,65 | -0,14 | |
| RS Rating | 17,00 | 74,00 | |
| 52w от хая | -48,57 | -29,67 | |
| BB ширина | 30,03 | 42,07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KMAZ — 383,34 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KMAZ: -2,70% г/г vs -31,60%. VSYD показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: VSYD зарабатывает 225,71 млн ₽, а KMAZ фиксирует убыток (-42,96 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KMAZ генерирует -16,43 млрд ₽, VSYD — -8,44 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KMAZ | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 383,34 млрд ₽ | 11,15 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.70% | -31.60% | |
| Чистая прибыль | -42,96 млрд ₽ | 225,71 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -78.00% | — |
| EPS (TTM) | -$60,40 | $116,16 | |
| Операц. Cash Flow | 9,30 млрд ₽ | -8,41 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -16,43 млрд ₽ | -8,44 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. KMAZ платит дивиденды 7 лет подряд, VSYD — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KMAZ | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4,49 | $214,68 | |
| Коэфф. выплат | — | 274,07% | |
| Лет выплат | 7 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 72,97% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KMAZ приходится на августе (+5,24%), а VSYD — на январе (+14,31%). Слабые месяцы: для KMAZ — ноябрь (-2,89%), для VSYD — февраль (-6,49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSYD: +13,14% против +2,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КАМАЗ или Выборгский судостр завод?
У кого выше рентабельность — KMAZ или VSYD?
Какие дивиденды у КАМАЗ и Выборгский судостр завод?
Какая компания крупнее по выручке — КАМАЗ или Выборгский судостр завод?
Какая акция лучше по технике — KMAZ или VSYD?
Что лучше купить — KMAZ или VSYD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией