Сравнение KMAZ vs VSYD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KMAZ (P/E -1.40) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VSYD показывает P/E 79.32. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу KMAZ: 0.16 vs 1.61 у VSYD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. KMAZ убыточен — чистая маржа -11.21%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KMAZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.60, тогда как VSYD практически без долга (D/E -28.24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности VSYD ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMAZ | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1.40 | 79.32 | |
| P/B | 0.80 | -9.68 | |
| P/S | 0.16 | 1.61 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | -65.58 | 14.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -54.15% | -12.21% | |
| ROA | -8.20% | 0.45% | |
| Валовая маржа | 7.39% | 16.02% | |
| Операц. маржа | -4.46% | 9.58% | |
| Чистая маржа | -11.21% | 2.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.60 | -28.24 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 274.07% | |
| EPS | $-60.40 | $78.33 | |
| Балансовая стоим. | $105.92 | $-951.49 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 23/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у KMAZ составляет 36.1 (нейтральная зона), у VSYD — 35.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KMAZ на -8.5%, VSYD на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KMAZ — 42.9 (выраженный тренд), VSYD — 28.8 (выраженный тренд). VSYD менее волатилен — бета 0.25 против 0.52 у KMAZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VSYD составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMAZ | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.14 | 35.36 | |
| Stochastic %K | 30.00 | 22.22 | |
| CCI (20) | -61.69 | -51.48 | |
| MFI | 30.24 | 21.87 | |
| Williams %R | -70.00 | -77.78 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -12.94 | |
| Momentum (10) | 0.40 | -150.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.86 | 28.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.35% | -0.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.26% | -3.00% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.52% | -9.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.41% | -7.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 26.71 | 380.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.52 | 0.25 | |
| ATR % | 2.39% | 3.97% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -0.68 | |
| RS Rating | 9.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -33.24 | -25.61 | |
| BB ширина | 12.02 | 19.62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KMAZ — 383,34 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VSYD: +10.36% г/г vs +9.23%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: VSYD зарабатывает 225,71 млн ₽, а KMAZ фиксирует убыток (-42,96 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KMAZ генерирует -16,43 млрд ₽, VSYD — -8,44 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KMAZ | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 383,34 млрд ₽ | 11,15 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.23% | +10.36% | |
| Чистая прибыль | -42,96 млрд ₽ | 225,71 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-60.40 | $116.16 | |
| Операц. Cash Flow | 9,30 млрд ₽ | -8,41 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -16,43 млрд ₽ | -8,44 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. KMAZ платит дивиденды 7 лет подряд, VSYD — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KMAZ | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4.49 | $214.68 | |
| Коэфф. выплат | — | 274.07% | |
| Лет выплат | 7.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 72.97% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KMAZ приходится на августе (+10.77%), а VSYD — на январе (+14.16%). Слабые месяцы: для KMAZ — май (-2.78%), для VSYD — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMAZ: +16.98% против +12.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КАМАЗ или Выборгский судостр завод?
У кого выше рентабельность — KMAZ или VSYD?
Какие дивиденды у КАМАЗ и Выборгский судостр завод?
Какая компания крупнее по выручке — КАМАЗ или Выборгский судостр завод?
Какая акция лучше по технике — KMAZ или VSYD?
Что лучше купить — KMAZ или VSYD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией