Сравнение KMAZ vs UTAR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KMAZ имеет отрицательный P/E (-1,40), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — UTAR прибылен с P/E 36,23. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) KMAZ оценён ниже: 0,16 против 0,72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KMAZ дешевле: 0,80 против 2,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE KMAZ отрицательный (-54,15%), что говорит об убыточности. UTAR генерирует прибыль с ROE 5,76%. По этому критерию преимущество однозначно. KMAZ убыточен — чистая маржа -11,21%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KMAZ — 5,60, UTAR — 2,68. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UTAR ниже 1 (0,73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMAZ | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1,40 | 36,23 | |
| P/B | 0,80 | 2,01 | |
| P/S | 0,16 | 0,72 | |
| PEG | — | -1,54 | |
| EV/EBITDA | -65,58 | 5,45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -54,15% | 5,76% | |
| ROA | -8,20% | 1,56% | |
| Валовая маржа | 7,39% | — | |
| Операц. маржа | -4,46% | — | |
| Чистая маржа | -11,21% | 2,08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,60 | 2,68 | |
| Текущая ликв. | 1,17 | 0,73 | |
| Быстрая ликв. | 0,73 | 0,48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 66,67% | |
| EPS | -$60,40 | $0,30 | |
| Балансовая стоим. | $105,92 | $5,47 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KMAZ: скоринг 75/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KMAZ — 57,0, UTAR — 55,9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KMAZ на 10,0%, UTAR на 3,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KMAZ — 41,8 (выраженный тренд), UTAR — 33,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета UTAR — 0,76, KMAZ — 0,82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KMAZ составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMAZ | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,00 | 55,87 | |
| Stochastic %K | 55,19 | 72,97 | |
| CCI (20) | 95,05 | 53,07 | |
| MFI | 84,37 | 84,14 | |
| Williams %R | -44,81 | -27,03 | |
| MACD гистограмма | 1,25 | 0,09 | |
| Momentum (10) | 5,90 | 0,24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 41,81 | 33,14 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,71% | +0,43% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,84% | +3,20% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,00% | +3,77% | |
| Цена vs SMA 200 | -23,74% | -13,10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 40,49 | 14,81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,82 | 0,76 | |
| ATR % | 5,91% | 3,69% | |
| Sharpe (1г) | -1,57 | -0,87 | |
| RS Rating | 18,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -43,28 | -30,63 | |
| BB ширина | 43,85 | 28,12 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KMAZ генерирует 383,34 млрд ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UTAR — +7,10%, KMAZ — -2,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: UTAR зарабатывает 2,53 млрд ₽, а KMAZ фиксирует убыток (-42,96 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KMAZ генерирует -16,43 млрд ₽, UTAR — 14,46 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KMAZ | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 383,34 млрд ₽ | 121,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.70% | +7.10% | |
| Чистая прибыль | -42,96 млрд ₽ | 2,53 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | -$60,40 | $0,30 | |
| Операц. Cash Flow | 9,30 млрд ₽ | 15,63 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -16,43 млрд ₽ | 14,46 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. KMAZ платит дивиденды 7 лет подряд, UTAR — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KMAZ | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4,49 | $0,20 | |
| Коэфф. выплат | — | 66,67% | |
| Лет выплат | 7 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 72,97% | -2,59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KMAZ показывает лучшую доходность в августе (+5,24%). Для UTAR сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КАМАЗ или ЮТэйр?
У кого выше рентабельность — KMAZ или UTAR?
Какие дивиденды у КАМАЗ и ЮТэйр?
Какая компания крупнее по выручке — КАМАЗ или ЮТэйр?
Какая акция лучше по технике — KMAZ или UTAR?
Что лучше купить — KMAZ или UTAR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией