Сравнение KMAZ vs UTAR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KMAZ имеет отрицательный P/E (-1.40), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — UTAR прибылен с P/E 36.23. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) KMAZ оценён ниже: 0.16 против 0.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KMAZ дешевле: 0.80 против 2.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE KMAZ отрицательный (-54.15%), что говорит об убыточности. UTAR генерирует прибыль с ROE 5.76%. По этому критерию преимущество однозначно. KMAZ убыточен — чистая маржа -11.21%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KMAZ — 5.60, UTAR — 2.68. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UTAR ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KMAZ | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1.40 | 36.23 | |
| P/B | 0.80 | 2.01 | |
| P/S | 0.16 | 0.72 | |
| PEG | — | -1.81 | |
| EV/EBITDA | -65.58 | 5.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -54.15% | 5.76% | |
| ROA | -8.20% | 1.56% | |
| Валовая маржа | 7.39% | — | |
| Операц. маржа | -4.46% | — | |
| Чистая маржа | -11.21% | 2.08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.60 | 2.68 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 66.67% | |
| EPS | $-60.40 | $0.30 | |
| Балансовая стоим. | $105.92 | $5.47 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 23/100 и 19/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: KMAZ — 36.1, UTAR — 36.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KMAZ на -8.5%, UTAR на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KMAZ — 42.9 (выраженный тренд), UTAR — 29.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета UTAR — 0.52, KMAZ — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | KMAZ | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.14 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 30.00 | 24.39 | |
| CCI (20) | -61.69 | -81.68 | |
| MFI | 30.24 | 63.05 | |
| Williams %R | -70.00 | -75.61 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 0.40 | -0.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.86 | 29.37 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.35% | -1.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.26% | -2.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.52% | -6.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.41% | -5.00% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.28 | |
| Volume Ratio | 26.71 | 58.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.52 | 0.52 | |
| ATR % | 2.39% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | 0.05 | |
| RS Rating | 9.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -33.24 | -23.44 | |
| BB ширина | 12.02 | 9.97 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KMAZ генерирует 383,34 млрд ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UTAR — +13.74%, KMAZ — +9.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: UTAR зарабатывает 2,53 млрд ₽, а KMAZ фиксирует убыток (-42,96 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KMAZ генерирует -16,43 млрд ₽, UTAR — 14,46 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KMAZ | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 383,34 млрд ₽ | 121,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.23% | +13.74% | |
| Чистая прибыль | -42,96 млрд ₽ | 2,53 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -17.12% | — |
| EPS (TTM) | $-60.40 | $0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 9,30 млрд ₽ | 15,63 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -16,43 млрд ₽ | 14,46 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. KMAZ платит дивиденды 7 лет подряд, UTAR — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KMAZ | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4.49 | $0.20 | |
| Коэфф. выплат | — | 66.67% | |
| Лет выплат | 7.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 72.97% | -2.59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KMAZ показывает лучшую среднюю доходность в августе (+10.77%), UTAR — в августе (+6.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KMAZ — май (-2.78%), для UTAR — февраль (-4.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMAZ: +16.98% против +2.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КАМАЗ или ЮТэйр?
У кого выше рентабельность — KMAZ или UTAR?
Какие дивиденды у КАМАЗ и ЮТэйр?
Какая компания крупнее по выручке — КАМАЗ или ЮТэйр?
Какая акция лучше по технике — KMAZ или UTAR?
Что лучше купить — KMAZ или UTAR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией