Сравнение KMAZ vs NMTP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KMAZ имеет отрицательный P/E (-1.40), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NMTP прибылен с P/E 4.17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) KMAZ оценён ниже: 0.16 против 2.18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. KMAZ работает в убыток — ROE -54.15%, тогда как NMTP показывает рентабельность 20.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KMAZ (-11.21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка KMAZ значительно выше: D/E 5.60 vs 0.30 у NMTP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KMAZ | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1.40 | 4.17 | |
| P/B | 0.80 | 0.87 | |
| P/S | 0.16 | 2.18 | |
| PEG | — | 0.08 | |
| EV/EBITDA | -65.58 | 3.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -54.15% | 20.87% | |
| ROA | -8.20% | 16.02% | |
| Валовая маржа | 7.39% | — | |
| Операц. маржа | -4.46% | 61.01% | |
| Чистая маржа | -11.21% | 53.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.60 | 0.30 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 3.76 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 3.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.58% | |
| Коэфф. выплат | — | 46.25% | |
| EPS | $-60.40 | $2.07 | |
| Балансовая стоим. | $105.92 | $9.99 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NMTP: скоринг 44/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KMAZ — 36.1, NMTP — 54.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NMTP выше на 0.1%, KMAZ — ниже на -8.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KMAZ — 42.9 (выраженный тренд), NMTP — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NMTP — 0.15, KMAZ — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | KMAZ | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.14 | 54.77 | |
| Stochastic %K | 30.00 | 90.48 | |
| CCI (20) | -61.69 | 141.69 | |
| MFI | 30.24 | 62.54 | |
| Williams %R | -70.00 | -9.52 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 0.02 | |
| Momentum (10) | 0.40 | 0.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.86 | 13.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.35% | +0.93% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.26% | +0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.52% | +0.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.41% | -1.23% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 26.71 | 132.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.52 | 0.15 | |
| ATR % | 2.39% | 1.35% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | 0.16 | |
| RS Rating | 9.00 | 57.00 | |
| 52w от хая | -33.24 | -20.88 | |
| BB ширина | 12.02 | 2.51 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KMAZ генерирует 383,34 млрд ₽, NMTP — 76,52 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NMTP — +11.61%, KMAZ — +9.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. KMAZ убыточен (чистая прибыль -42,96 млрд ₽), тогда как NMTP генерирует прибыль (40,56 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KMAZ — -16,43 млрд ₽, NMTP — 23,03 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KMAZ | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 383,34 млрд ₽ | 76,52 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.23% | +11.61% | |
| Чистая прибыль | -42,96 млрд ₽ | 40,56 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +5.26% | — |
| EPS (TTM) | $-60.40 | $2.07 | |
| Операц. Cash Flow | 9,30 млрд ₽ | 42,38 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -16,43 млрд ₽ | 23,03 млрд ₽ |
Дивиденды
NMTP выплачивает дивиденды с доходностью 10.58% годовых, тогда как KMAZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: KMAZ — 7 лет, NMTP — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KMAZ | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.58% | |
| Годовые дивиденды | $4.49 | $0.96 | |
| Коэфф. выплат | — | 46.25% | |
| Лет выплат | 7.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 72.97% | -6.64% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KMAZ показывает лучшую среднюю доходность в августе (+10.77%), NMTP — в январе (+8.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KMAZ — май (-2.78%), NMTP — февраль (-2.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NMTP: +17.90% против +16.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КАМАЗ или НМТП?
У кого выше рентабельность — KMAZ или NMTP?
Какие дивиденды у КАМАЗ и НМТП?
Какая компания крупнее по выручке — КАМАЗ или НМТП?
Какая акция лучше по технике — KMAZ или NMTP?
Что лучше купить — KMAZ или NMTP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией