Сравнение KMAZ vs NAUK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KMAZ отрицательный (-1.40) — компания генерирует убытки. NAUK прибылен, P/E составляет 3.87. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KMAZ дешевле: 0.16 против 0.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KMAZ — 0.80, у NAUK — 1.27. KMAZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. KMAZ работает в убыток — ROE -54.15%, тогда как NAUK показывает рентабельность 32.81%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KMAZ (-11.21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KMAZ — 5.60, у NAUK — 1.70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KMAZ | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1.40 | 3.87 | |
| P/B | 0.80 | 1.27 | |
| P/S | 0.16 | 0.90 | |
| PEG | — | 0.03 | |
| EV/EBITDA | -65.58 | 2.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -54.15% | 32.81% | |
| ROA | -8.20% | 12.14% | |
| Валовая маржа | 7.39% | 38.28% | |
| Операц. маржа | -4.46% | 25.39% | |
| Чистая маржа | -11.21% | 23.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.60 | 1.70 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.12% | |
| Коэфф. выплат | — | 22.35% | |
| EPS | $-60.40 | $119.75 | |
| Балансовая стоим. | $105.92 | $364.96 | |
Технический анализ
NAUK набирает 48 из 100 по техническому скорингу, KMAZ — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KMAZ — 36.1 (нейтральная зона), NAUK — 47.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KMAZ на -8.5%, NAUK на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), KMAZ — ниже (-16.4%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. ADX: KMAZ — 42.9 (выраженный тренд), NAUK — 10.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NAUK стабильнее (0.49 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает NAUK защитной акцией.
| Индикатор | KMAZ | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.14 | 47.77 | |
| Stochastic %K | 30.00 | 77.91 | |
| CCI (20) | -61.69 | 55.45 | |
| MFI | 30.24 | 51.14 | |
| Williams %R | -70.00 | -22.09 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 1.51 | |
| Momentum (10) | 0.40 | 13.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.86 | 10.94 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.35% | -0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.26% | -0.33% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.52% | -1.77% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.41% | +2.70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 26.71 | 59.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.52 | 0.49 | |
| ATR % | 2.39% | 2.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | 0.49 | |
| RS Rating | 9.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -33.24 | -29.82 | |
| BB ширина | 12.02 | 6.02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KMAZ — 383,34 млрд ₽, NAUK — 6,09 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NAUK растёт быстрее по выручке: +37.87% год к году против +9.23% у KMAZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KMAZ убыточен (чистая прибыль -42,96 млрд ₽), тогда как NAUK генерирует прибыль (1,41 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KMAZ — -16,43 млрд ₽, NAUK — -1,58 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KMAZ | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 383,34 млрд ₽ | 6,09 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.23% | +37.87% | |
| Чистая прибыль | -42,96 млрд ₽ | 1,41 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +138.43% | — |
| EPS (TTM) | $-60.40 | $119.75 | |
| Операц. Cash Flow | 9,30 млрд ₽ | -964,28 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -16,43 млрд ₽ | -1,58 млрд ₽ |
Дивиденды
NAUK выплачивает дивиденды с доходностью 8.12% годовых, тогда как KMAZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: KMAZ — 7 лет, NAUK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KMAZ | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.12% | |
| Годовые дивиденды | $4.49 | $38.42 | |
| Коэфф. выплат | — | 22.35% | |
| Лет выплат | 7.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 72.97% | -3.30% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KMAZ — августе (+10.77%), для NAUK — августе (+22.41%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KMAZ — май (-2.78%), NAUK — октябрь (-6.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +29.29% против +16.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КАМАЗ или НПО Наука?
У кого выше рентабельность — KMAZ или NAUK?
Какие дивиденды у КАМАЗ и НПО Наука?
Какая компания крупнее по выручке — КАМАЗ или НПО Наука?
Какая акция лучше по технике — KMAZ или NAUK?
Что лучше купить — KMAZ или NAUK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией