Сравнение KMAZ vs KMEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KMAZ (P/E -1.40) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KMEZ показывает P/E 5.18. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу KMAZ: 0.16 vs 0.44 у KMEZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. KMAZ работает в убыток — ROE -54.15%, тогда как KMEZ показывает рентабельность 15.10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KMAZ (-11.21%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка KMAZ значительно выше: D/E 5.60 vs 0.49 у KMEZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KMAZ | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1.40 | 5.18 | |
| P/B | 0.80 | 0.78 | |
| P/S | 0.16 | 0.44 | |
| PEG | — | 0.15 | |
| EV/EBITDA | -65.58 | 3.64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -54.15% | 15.10% | |
| ROA | -8.20% | 10.12% | |
| Валовая маржа | 7.39% | — | |
| Операц. маржа | -4.46% | 8.75% | |
| Чистая маржа | -11.21% | 8.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.60 | 0.49 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-60.40 | $231.21 | |
| Балансовая стоим. | $105.92 | $1530.72 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 24/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KMAZ составляет 36.1 (нейтральная зона), у KMEZ — 20.8 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: KMAZ на -8.5%, KMEZ на -18.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KMAZ — 42.9 (выраженный тренд), KMEZ — 11.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KMEZ менее волатилен — бета 0.50 против 0.52 у KMAZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KMEZ составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KMAZ | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.14 | 20.84 | |
| Stochastic %K | 30.00 | 19.10 | |
| CCI (20) | -61.69 | -116.38 | |
| MFI | 30.24 | 13.25 | |
| Williams %R | -70.00 | -80.90 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -3.89 | |
| Momentum (10) | 0.40 | -56.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.86 | 11.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.35% | -5.11% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.26% | -9.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.52% | -18.78% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.41% | -20.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.40 | |
| Volume Ratio | 26.71 | 183.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.52 | 0.50 | |
| ATR % | 2.39% | 5.20% | |
| Sharpe (1г) | -0.40 | -0.82 | |
| RS Rating | 9.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -33.24 | -32.83 | |
| BB ширина | 12.02 | 27.02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KMAZ — 383,34 млрд ₽, KMEZ — 10,23 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KMEZ: +63.46% г/г vs +9.23%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KMAZ убыточен (чистая прибыль -42,96 млрд ₽), тогда как KMEZ генерирует прибыль (870,41 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KMAZ — -16,43 млрд ₽, KMEZ — -239,71 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KMAZ | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 383,34 млрд ₽ | 10,23 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.23% | +63.46% | |
| Чистая прибыль | -42,96 млрд ₽ | 870,41 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-60.40 | $231.21 | |
| Операц. Cash Flow | 9,30 млрд ₽ | 1,70 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -16,43 млрд ₽ | -239,71 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. KMAZ выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как KMEZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KMAZ | KMEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $4.49 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 72.97% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KMAZ приходится на августе (+10.77%), а KMEZ — на августе (+11.89%). Наименее удачные месяцы: KMAZ — май (-2.78%), KMEZ — март (-4.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KMEZ: +18.56% против +16.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КАМАЗ или КМЗ?
У кого выше рентабельность — KMAZ или KMEZ?
Какие дивиденды у КАМАЗ и КМЗ?
Какая компания крупнее по выручке — КАМАЗ или КМЗ?
Какая акция лучше по технике — KMAZ или KMEZ?
Что лучше купить — KMAZ или KMEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией