Сравнение KLVZ vs NKHP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KLVZ отрицательный (-221.96) — компания генерирует убытки. NKHP прибылен, P/E составляет 10.26. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KLVZ дешевле: 0.58 против 4.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KLVZ — 1.30, у NKHP — 1.88. EV/EBITDA NKHP — 6.36, у KLVZ — 7.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KLVZ работает в убыток — ROE -0.59%, тогда как NKHP показывает рентабельность 18.30%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KLVZ (-0.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка KLVZ значительно выше: D/E 2.21 vs 0.09 у NKHP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KLVZ | NKHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -221.96 | 10.26 | |
| P/B | 1.30 | 1.88 | |
| P/S | 0.58 | 4.37 | |
| PEG | — | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 7.76 | 6.36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.59% | 18.30% | |
| ROA | -0.18% | 16.85% | |
| Валовая маржа | 27.70% | 56.64% | |
| Операц. маржа | 9.72% | 47.25% | |
| Чистая маржа | -0.26% | 42.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.21 | 0.09 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 8.68 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 8.16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.41% | 4.50% | |
| Коэфф. выплат | — | 16.95% | |
| EPS | $-0.01 | $48.19 | |
| Балансовая стоим. | $2.37 | $263.37 | |
Технический анализ
NKHP набирает 38 из 100 по техническому скорингу, KLVZ — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KLVZ — 31.5 (нейтральная зона), NKHP — 40.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KLVZ на -7.4%, NKHP на -8.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KLVZ — 28.1 (выраженный тренд), NKHP — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KLVZ стабильнее (0.35 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает KLVZ защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NKHP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLVZ | NKHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.46 | 40.73 | |
| Stochastic %K | 14.61 | 39.52 | |
| CCI (20) | -113.10 | -50.13 | |
| MFI | 36.61 | 58.43 | |
| Williams %R | -85.39 | -60.48 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 1.40 | |
| Momentum (10) | -0.03 | 6.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.07 | 29.44 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.55% | -1.73% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.94% | -3.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.43% | -8.85% | |
| Цена vs SMA 200 | -14.87% | -2.85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.38 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 44.78 | 60.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.35 | 0.65 | |
| ATR % | 2.18% | 4.00% | |
| Sharpe (1г) | -2.03 | -0.55 | |
| RS Rating | 19.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -32.20 | -24.25 | |
| BB ширина | 7.07 | 16.62 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KLVZ — 4,92 млрд ₽, NKHP — 7,66 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KLVZ убыточен (чистая прибыль -12,84 млн ₽), тогда как NKHP генерирует прибыль (3,26 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KLVZ — 64,99 млн ₽, NKHP — 957,04 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KLVZ | NKHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,92 млрд ₽ | 7,66 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +15.55% | — |
| Чистая прибыль | -12,84 млн ₽ | 3,26 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +18.49% | — |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $48.19 | |
| Операц. Cash Flow | 335,81 млн ₽ | 1,46 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 64,99 млн ₽ | 957,04 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KLVZ — 1.41%, NKHP — 4.50%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KLVZ — 1 лет, NKHP — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KLVZ | NKHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.41% | 4.50% | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $23.71 | |
| Коэфф. выплат | — | 16.95% | |
| Лет выплат | 1.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 27.78% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KLVZ — январе (+6.37%), для NKHP — июне (+5.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KLVZ — август (-11.65%), NKHP — сентябрь (-4.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, май, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Кристалл или НКХП?
У кого выше рентабельность — KLVZ или NKHP?
Какие дивиденды у Кристалл и НКХП?
Какая компания крупнее по выручке — Кристалл или НКХП?
Какая акция лучше по технике — KLVZ или NKHP?
Что лучше купить — KLVZ или NKHP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией