Сравнение KLSB vs YKEN

Тикер 1

Тикер 2

KLSB19

19YKEN

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Калужская сбытовая компания (KLSB, «Электрогенерация») и Якутскэнерго (YKEN, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации YKEN крупнее в 2.3× (4,01 млрд ₽ vs 1,74 млрд ₽). YKEN имеет отрицательный P/E (-0.32), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KLSB прибылен с P/E 22.91. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.92% против 5.85% у KLSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. YKEN набирает 51 из 100 по техническому скорингу, KLSB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Калужская сбытовая компания

KLSBRU

19,00 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,74 млрд ₽

ETP Rank2.7

Стоимость

5.2

Качество

4.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Якутскэнерго

YKENRU

0,39 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 4,01 млрд ₽

ETP Rank1.7

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

KLSBYKEN

Фундаментальный анализ

P/E у YKEN отрицательный (-0.32) — компания генерирует убытки. KLSB прибылен, P/E составляет 22.91. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KLSB оценён ниже: 0.05 против 0.11. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA KLSB оценён ниже: 3.94 vs 30.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала YKEN составляет 45.92%, что превышает показатель KLSB (5.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. KLSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.75, тогда как YKEN практически без долга (D/E -3.61). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KLSBYKEN

Показатель	KLSB	YKEN
Мультипликаторы оценки
P/E	22.91	-0.32
P/B	1.34	-0.15
P/S	0.05	0.11
PEG	14.26	—
EV/EBITDA	3.94	30.49
Рентабельность
ROE	5.85%	45.92%
ROA	1.23%	-17.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	1.46%	-0.08%
Чистая маржа	0.24%	-34.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.75	-3.61
Текущая ликв.	0.76	0.78
Быстрая ликв.	0.76	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$0.91	$-1.25
Балансовая стоим.	$15.63	$-2.72

Технический анализ

Техническая картина в пользу YKEN: скоринг 51/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KLSB — 42.6, YKEN — 49.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KLSB на -2.9%, YKEN на -1.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), YKEN — 18.4 (нет тренда). KLSB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от YKEN. Волатильность: бета KLSB — 0.27, YKEN — 0.67. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YKEN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLSBYKEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KLSB	YKEN
Осцилляторы
RSI (14)	42.64	49.62
Stochastic %K	17.34	56.34
CCI (20)	-71.30	29.39
MFI	32.57	38.45
Williams %R	-82.66	-43.66
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	0.04	0.02
Тренд
ADX	33.59	18.37
Цена vs EMA 9	-0.83%	+0.15%
Цена vs EMA 20	-1.73%	+0.12%
Цена vs SMA 50	-2.93%	-1.17%
Цена vs SMA 200	-5.10%	-7.21%
Объём
CMF	-0.24	0.00
Volume Ratio	22.27	26.28
Волатильность и статистика
Beta	0.27	0.67
ATR %	3.24%	4.05%
Sharpe (1г)	-0.07	0.32
RS Rating	36.00	42.00
52w от хая	-20.83	-25.66
BB ширина	10.88	11.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KLSB генерирует 35,02 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YKEN — +18.39%, KLSB — +11.38%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. YKEN убыточен (чистая прибыль -14,40 млрд ₽), тогда как KLSB генерирует прибыль (83,67 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KLSB генерирует 764,42 млн ₽, YKEN — -18,88 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KLSB	YKEN	Лидер
Выручка	35,02 млрд ₽	42,05 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.38%	+18.39%
Чистая прибыль	83,67 млн ₽	-14,40 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-4.74%	—	—
EPS (TTM)	$0.91	$-1.25
Операц. Cash Flow	1,08 млрд ₽	-10,74 млрд ₽
Free Cash Flow	764,42 млн ₽	-18,88 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. YKEN выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.

Показатель	KLSB	YKEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.01
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KLSB показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+9.24%), YKEN — в августе (+15.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KLSB — февраль (-10.96%), для YKEN — май (-6.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у YKEN: +34.45% против +18.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KLSB

+6.5

-11.0

-0.2

+3.1

+7.3

+2.4

-0.9

+8.0

-1.5

-1.3

-2.9

+9.2

YKEN

+11.5

+0.5

+1.5

+2.7

-6.1

+11.4

-1.8

+15.3

-1.6

+0.1

+1.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или Якутскэнерго?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KLSB или YKEN?

ROE KLSB — 5.85%, YKEN — 45.92%. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и Якутскэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или Якутскэнерго?

По объёму выручки: KLSB — 35,02 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KLSB или YKEN?

Технический скоринг: KLSB — 34/100, YKEN — 51/100. YKEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KLSB или YKEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик KLSB выигрывает 19, YKEN — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией