ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение KLSB vs VRSBP

Тикер 1
Тикер 2
KLSB13
29VRSBP
Хотя KLSB и VRSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Калужская сбытовая компания специализируется в «Электрогенерация», а ТНС энерго Воронеж привилегированные — в «Электросети». По капитализации VRSBP крупнее в 1.8× (3,07 млрд ₽ vs 1,74 млрд ₽). VRSBP торгуется с P/E 10.84, тогда как KLSB — с P/E 22.91. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.87% против 5.85% у KLSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSBP — 5.43%, KLSB — 0.24%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как KLSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте VRSBP уверенно лидирует со счётом 29:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
KLSB
Калужская сбытовая компания
KLSBRU
19,00 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 1,74 млрд ₽
ETP Rank2.7
Стоимость
5.2
Качество
4.2
Рост
4.4
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
VRSBP
ТНС энерго Воронеж привилегированные
VRSBPRU
163,80 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 3,07 млрд ₽
ETP Rank6.3
Стоимость
3.0
Качество
7.9
Рост
5.0
Техника
10.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

KLSBVRSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VRSBP — P/E 10.84 vs 22.91 у KLSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу KLSB: 0.05 vs 0.59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KLSB дешевле: 1.34 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KLSB оценён ниже: 3.94 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VRSBP составляет 19.87%, что превышает показатель KLSB (5.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSBP впереди: 5.43% против 0.24% у KLSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. KLSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.75, тогда как VRSBP практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KLSBVRSBP
ПоказательKLSBVRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E22.9110.84
P/B1.342.15
P/S0.050.59
PEG14.260.48
EV/EBITDA3.948.55
Рентабельность
ROE5.85%19.87%
ROA1.23%12.80%
Валовая маржа——
Операц. маржа1.46%5.29%
Чистая маржа0.24%5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал3.750.55
Текущая ликв.0.761.69
Быстрая ликв.0.761.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—5.47%
Коэфф. выплат—66.50%
EPS$0.91$27.05
Балансовая стоим.$15.63$136.15

Технический анализ

По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 34/100 у KLSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KLSB составляет 42.6 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VRSBP торгуется выше SMA 50 (11.4%), тогда как KLSB ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), KLSB — ниже (-5.1%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. Сила тренда по ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). KLSB менее волатилен — бета 0.27 против 0.34 у VRSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLSBVRSBP
Общая оценка
34
87
Осцилляторы
52
67
Тренд
33
72
Объём
38
75
Волатильность
43
55
ИндикаторKLSBVRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.6462.44
Stochastic %K17.3460.66
CCI (20)-71.3067.51
MFI32.5773.01
Williams %R-82.66-39.34
MACD гистограмма-0.021.05
Momentum (10)0.0410.20
Тренд
ADX33.5926.93
Цена vs EMA 9-0.83%+0.04%
Цена vs EMA 20-1.73%+4.01%
Цена vs SMA 50-2.93%+11.36%
Цена vs SMA 200-5.10%+15.30%
Объём
CMF-0.240.26
Volume Ratio22.27224.12
Волатильность и статистика
Beta0.270.34
ATR %3.24%3.85%
Sharpe (1г)-0.070.82
RS Rating36.0091.00
52w от хая-20.83-5.54
BB ширина10.8829.16

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KLSB — 35,02 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KLSB: +11.38% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. KLSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KLSB генерирует 764,42 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательKLSBVRSBPЛидер
Выручка35,02 млрд ₽37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)+11.38%+8.85%
Чистая прибыль83,67 млн ₽2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)-4.74%+25.55%
EPS (TTM)$0.91$27.05
Операц. Cash Flow1,08 млрд ₽625811 ₽
Free Cash Flow764,42 млн ₽577756 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 5.47% годовой доходности, KLSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSBP выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.

ПоказательKLSBVRSBPЛидер
Див. доходность—5.47%
Годовые дивиденды—$17.99
Коэфф. выплат—66.50%
Лет выплат0.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)—59.61%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KLSB приходится на декабре (+9.24%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Слабые месяцы: для KLSB — февраль (-10.96%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +18.84%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KLSB
+6.5
-11.0
-0.2
+3.1
+7.3
+2.4
-0.9
+8.0
-1.5
-1.3
-2.9
+9.2
VRSBP
+9.7
+0.9
+4.2
+1.2
+1.8
+9.1
+2.9
+12.0
-4.2
+9.1
-0.3
+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
По P/E ТНС энерго Воронеж привилегированные оценена ниже: 10.84 против 22.91. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — KLSB или VRSBP?
ROE KLSB — 5.85%, VRSBP — 19.87%. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
ТНС энерго Воронеж привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.47%. Калужская сбытовая компания дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
По объёму выручки: KLSB — 35,02 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — KLSB или VRSBP?
Чистая маржа KLSB — 0.24%, VRSBP — 5.43%. VRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KLSB или VRSBP?
Технический скоринг: KLSB — 34/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KLSB или VRSBP?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик KLSB выигрывает 13, VRSBP — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией