Сравнение KLSB vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VRSB выглядит привлекательнее: 10.84 против 22.91. Премия к оценке KLSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) KLSB оценён ниже: 0.05 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KLSB дешевле: 1.34 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KLSB оценён ниже: 3.94 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VRSB составляет 19.87%, что превышает показатель KLSB (5.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSB впереди: 5.43% против 0.24% у KLSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. KLSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.75, тогда как VRSB практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.91 | 10.84 | |
| P/B | 1.34 | 2.15 | |
| P/S | 0.05 | 0.59 | |
| PEG | 14.26 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 3.94 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.85% | 19.87% | |
| ROA | 1.23% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.46% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 0.24% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.75 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | — | 9.53% | |
| EPS | $0.91 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $15.63 | $136.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KLSB: скоринг 34/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KLSB — 42.6, VRSB — 36.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KLSB на -2.9%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). KLSB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VRSB. Волатильность: бета KLSB — 0.27, VRSB — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KLSB составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.64 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 17.34 | 23.08 | |
| CCI (20) | -71.30 | -98.48 | |
| MFI | 32.57 | 58.78 | |
| Williams %R | -82.66 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.59 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.73% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.93% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.10% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 22.27 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | 0.34 | |
| ATR % | 3.24% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.07 | 0.00 | |
| RS Rating | 36.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -20.83 | -17.86 | |
| BB ширина | 10.88 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KLSB генерирует 35,02 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KLSB — +11.38%, VRSB — +8.85%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KLSB генерирует 764,42 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KLSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.38% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.74% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.91 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSB обеспечивает 1.93% годовой доходности, KLSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSB выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | — | 9.53% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KLSB показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+9.24%), VRSB — в октябре (+23.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KLSB — февраль (-10.96%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +18.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — KLSB или VRSB?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — KLSB или VRSB?
Какая акция лучше по технике — KLSB или VRSB?
Что лучше купить — KLSB или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией