Сравнение KLSB vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VGSBP оценён рынком дешевле: 2.43 против 22.91 у KLSB (разница составляет 89.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KLSB оценён ниже: 0.05 против 0.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KLSB — 1.34, у VGSBP — 6.72. EV/EBITDA VGSBP — 1.48, у KLSB — 3.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VGSBP (276.87% vs 5.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VGSBP — 5.96%, у KLSB — 0.24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KLSB — 3.75, у VGSBP — 10.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.91 | 2.43 | |
| P/B | 1.34 | 6.72 | |
| P/S | 0.05 | 0.14 | |
| PEG | 14.26 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 3.94 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.85% | 276.87% | |
| ROA | 1.23% | 24.85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.46% | 6.72% | |
| Чистая маржа | 0.24% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.75 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 0.11% | |
| EPS | $0.91 | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $15.63 | $1.93 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KLSB — 42.6, VGSBP — 45.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KLSB на -2.9%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VGSBP — -0.03, KLSB — 0.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.64 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 17.34 | 24.32 | |
| CCI (20) | -71.30 | -28.57 | |
| MFI | 32.57 | 72.92 | |
| Williams %R | -82.66 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.59 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.73% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.93% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.10% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 22.27 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | -0.03 | |
| ATR % | 3.24% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | -0.07 | 0.78 | |
| RS Rating | 36.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -20.83 | -23.33 | |
| BB ширина | 10.88 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KLSB генерирует 35,02 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VGSBP — +10.97%, KLSB — +11.38%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. KLSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLSB — 764,42 млн ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KLSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.38% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.74% | +34.17% | |
| EPS (TTM) | $0.91 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. VGSBP выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | — | 0.11% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KLSB показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+9.24%), VGSBP — в августе (+19.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KLSB — февраль (-10.96%), VGSBP — май (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +18.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — KLSB или VGSBP?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — KLSB или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — KLSB или VGSBP?
Что лучше купить — KLSB или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией