Сравнение KLSB vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VGSB с P/E 3.13 (у KLSB — 22.91). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу KLSB: 0.05 vs 0.19 у VGSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA VGSB — 2.32, у KLSB — 3.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. KLSB генерирует прибыль с ROE 5.85%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа VGSB — 6.01%, у KLSB — 0.24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка KLSB значительно выше: D/E 3.75 vs -16.60 у VGSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.91 | 3.13 | |
| P/B | 1.34 | -14.05 | |
| P/S | 0.05 | 0.19 | |
| PEG | 14.26 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 3.94 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.85% | -449.04% | |
| ROA | 1.23% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.46% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 0.24% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.75 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 6.83% | |
| EPS | $0.91 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $15.63 | $-3.41 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KLSB составляет 42.6 (нейтральная зона), у VGSB — 40.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KLSB на -2.9%, VGSB на -4.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VGSB выше SMA 200 (+2.1%), KLSB — ниже (-5.1%). Долгосрочный тренд в пользу VGSB. ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VGSB менее волатилен — бета 0.04 против 0.27 у KLSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.64 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 17.34 | 8.33 | |
| CCI (20) | -71.30 | -124.06 | |
| MFI | 32.57 | 50.82 | |
| Williams %R | -82.66 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.59 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.73% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.93% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.10% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 22.27 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | 0.04 | |
| ATR % | 3.24% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | -0.07 | 0.85 | |
| RS Rating | 36.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -20.83 | -21.69 | |
| BB ширина | 10.88 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KLSB — 35,02 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KLSB: +11.38% г/г vs +8.66%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLSB — 764,42 млн ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KLSB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.38% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.74% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $0.91 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. VGSB выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | — | 6.83% | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KLSB приходится на декабре (+9.24%), а VGSB — на августе (+31.80%). Наименее удачные месяцы: KLSB — февраль (-10.96%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +18.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — KLSB или VGSB?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — KLSB или VGSB?
Какая акция лучше по технике — KLSB или VGSB?
Что лучше купить — KLSB или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией