Сравнение KLSB vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TNSE — P/E 2.60 vs 22.91 у KLSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) KLSB оценён ниже: 0.05 против 0.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у KLSB — 3.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TNSE (47.37% vs 5.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TNSE — 5.93%, у KLSB — 0.24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KLSB — 3.75, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.91 | 2.60 | |
| P/B | 1.34 | 1.26 | |
| P/S | 0.05 | 0.14 | |
| PEG | 14.26 | — | |
| EV/EBITDA | 3.94 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.85% | 47.37% | |
| ROA | 1.23% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.46% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 0.24% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.75 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| EPS | $0.91 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $15.63 | $2895.92 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KLSB — 42.6, TNSE — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TNSE выше на 0.1%, KLSB — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), KLSB — ниже (-5.1%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KLSB — 0.27, TNSE — 0.35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.64 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 17.34 | 22.14 | |
| CCI (20) | -71.30 | -98.05 | |
| MFI | 32.57 | 39.86 | |
| Williams %R | -82.66 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.59 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.73% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.93% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.10% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 22.27 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | 0.35 | |
| ATR % | 3.24% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | -0.07 | 0.92 | |
| RS Rating | 36.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -20.83 | -23.55 | |
| BB ширина | 10.88 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KLSB генерирует 35,02 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KLSB — +11.38%, TNSE — +9.48%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLSB — 764,42 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KLSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.38% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.74% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $0.91 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TNSE выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KLSB показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+9.24%), TNSE — в июне (+11.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KLSB — февраль (-10.96%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TNSE: +26.31% против +18.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — KLSB или TNSE?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — KLSB или TNSE?
Какая акция лучше по технике — KLSB или TNSE?
Что лучше купить — KLSB или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией