Сравнение KLSB vs TGKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KLSB торгуется с P/E 22.91, тогда как TGKN — с P/E 30.55. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) KLSB оценён ниже: 0.05 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA KLSB — 3.94, у TGKN — 6.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KLSB — 5.85%, у TGKN — 3.70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TGKN удерживает чистую маржу на уровне 1.10%, опережая KLSB (0.24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KLSB — 3.75, у TGKN — 4.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.91 | 30.55 | |
| P/B | 1.34 | 1.13 | |
| P/S | 0.05 | 0.34 | |
| PEG | 14.26 | -11.75 | |
| EV/EBITDA | 3.94 | 6.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.85% | 3.70% | |
| ROA | 1.23% | 0.70% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.46% | 8.01% | |
| Чистая маржа | 0.24% | 1.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.75 | 4.29 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $0.91 | — | |
| Балансовая стоим. | $15.63 | $0.00 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KLSB: скоринг 34/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KLSB — 42.6, TGKN — 41.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KLSB на -2.9%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), TGKN — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKN — -0.43, KLSB — 0.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.64 | 41.05 | |
| Stochastic %K | 17.34 | 34.33 | |
| CCI (20) | -71.30 | -36.20 | |
| MFI | 32.57 | 41.01 | |
| Williams %R | -82.66 | -65.67 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.59 | 12.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.73% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.93% | -9.57% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.10% | -7.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 22.27 | 38.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | -0.43 | |
| ATR % | 3.24% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | -0.07 | 0.70 | |
| RS Rating | 36.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -20.83 | -37.10 | |
| BB ширина | 10.88 | 16.04 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KLSB генерирует 35,02 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKN — +14.61%, KLSB — +11.38%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. TGKN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLSB — 764,42 млн ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KLSB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 21,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.38% | +14.61% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 237,77 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.74% | -25.02% | |
| EPS (TTM) | $0.91 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | -3,49 млрд ₽ |
Дивиденды
TGKN выплачивает дивиденды с доходностью 8.06% годовых, тогда как KLSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TGKN выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KLSB показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+9.24%), TGKN — в январе (+18.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KLSB — февраль (-10.96%), TGKN — апрель (-4.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +18.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или ТГК-14?
У кого выше рентабельность — KLSB или TGKN?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и ТГК-14?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или ТГК-14?
У кого выше маржинальность — KLSB или TGKN?
Какая акция лучше по технике — KLSB или TGKN?
Что лучше купить — KLSB или TGKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией