Сравнение KLSB vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TGKBP оценён рынком дешевле: 2.68 против 22.91 у KLSB (разница составляет 88.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу KLSB: 0.05 vs 0.15 у TGKBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0.46, у KLSB — 1.34. TGKBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKBP — 1.83, у KLSB — 3.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TGKBP — 17.36%, у KLSB — 5.85%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TGKBP удерживает чистую маржу на уровне 5.51%, опережая KLSB (0.24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KLSB — 3.75, у TGKBP — 2.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.91 | 2.68 | |
| P/B | 1.34 | 0.46 | |
| P/S | 0.05 | 0.15 | |
| PEG | 14.26 | — | |
| EV/EBITDA | 3.94 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.85% | 17.36% | |
| ROA | 1.23% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.46% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 0.24% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.75 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $0.91 | — | |
| Балансовая стоим. | $15.63 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKBP сильнее: 57/100 против 34/100 у KLSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KLSB составляет 42.6 (нейтральная зона), у TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKBP выше на 3.4%, KLSB — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TGKBP выше SMA 200 (+8.0%), KLSB — ниже (-5.1%). Долгосрочный тренд в пользу TGKBP. ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKBP менее волатилен — бета -0.11 против 0.27 у KLSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.64 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 17.34 | 40.23 | |
| CCI (20) | -71.30 | 66.73 | |
| MFI | 32.57 | 84.95 | |
| Williams %R | -82.66 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.59 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.73% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.93% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.10% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 22.27 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | -0.11 | |
| ATR % | 3.24% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | -0.07 | 0.83 | |
| RS Rating | 36.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -20.83 | -22.37 | |
| BB ширина | 10.88 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KLSB — 35,02 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKBP: +11.08% г/г vs +11.38%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. KLSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLSB — 764,42 млн ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KLSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.38% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.74% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.91 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TGKBP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KLSB приходится на декабре (+9.24%), а TGKBP — на апреле (+15.48%). Наименее удачные месяцы: KLSB — февраль (-10.96%), TGKBP — май (-10.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKBP: +34.30% против +18.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — KLSB или TGKBP?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — KLSB или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — KLSB или TGKBP?
Что лучше купить — KLSB или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией