Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение KLSB vs SLEN

Тикер 1

Тикер 2

KLSB17

18SLEN

Хотя KLSB и SLEN принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Калужская сбытовая компания специализируется в «Электрогенерация», а Сахалинэнерго — в «Газоснабжение». По мультипликатору P/E SLEN оценён рынком дешевле: 1,32 против 22,91 у KLSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует SLEN (37,34% vs 5,85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SLEN — 30,16%, у KLSB — 0,24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 62/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 17:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Калужская сбытовая компания

KLSBRU

₽19,70

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank3.6

Стоимость

6.2

Качество

4.2

Рост

4.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Сахалинэнерго

SLENRU

₽2,76

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация:

ETP Rank5.9

Стоимость

9.6

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

KLSBSLEN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SLEN с P/E 1,32 (у KLSB — 22,91). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу KLSB: 0,05 vs 0,40 у SLEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SLEN — 0,53, у KLSB — 1,34. EV/EBITDA SLEN — 3,00, у KLSB — 3,94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SLEN — 37,34%, у KLSB — 5,85%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SLEN удерживает чистую маржу на уровне 30,16%, опережая KLSB (0,24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KLSB — 3,75, у SLEN — 1,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KLSBSLEN

Показатель	KLSB	SLEN
Мультипликаторы оценки
P/E	22,91	1,32
P/B	1,34	0,53
P/S	0,05	0,40
PEG	14,27	—
EV/EBITDA	3,94	3,00
Рентабельность
ROE	5,85%	37,34%
ROA	1,23%	13,36%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	1,46%	34,38%
Чистая маржа	0,24%	30,16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3,75	1,79
Текущая ликв.	0,76	0,67
Быстрая ликв.	0,76	0,43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$0,91	$2,41
Балансовая стоим.	$15,63	$6,05

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 62/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KLSB составляет 57,4 (нейтральная зона), у SLEN — 53,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KLSB торгуется выше SMA 50 (6,6%), тогда как SLEN ниже этой средней (-3,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KLSB — 41,7 (выраженный тренд), SLEN — 25,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KLSB менее волатилен — бета 0,47 против 0,83 у SLEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SLEN составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLSBSLEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KLSB	SLEN
Осцилляторы
RSI (14)	57,39	53,08
Stochastic %K	56,50	75,00
CCI (20)	125,29	109,14
MFI	62,36	79,32
Williams %R	-43,50	-25,00
MACD гистограмма	0,01	0,05
Momentum (10)	0,70	0,27
Тренд
ADX	41,66	25,26
Цена vs EMA 9	+1,76%	+1,84%
Цена vs EMA 20	+3,15%	+3,01%
Цена vs SMA 50	+6,56%	-3,40%
Цена vs SMA 200	-0,48%	-14,74%
Объём
CMF	-0,15	0,10
Volume Ratio	269,23	64,25
Волатильность и статистика
Beta	0,47	0,83
ATR %	4,60%	5,37%
Sharpe (1г)	-0,24	-0,77
RS Rating	68,00	51,00
52w от хая	-18,75	-29,80
BB ширина	10,15	26,39

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KLSB — 35,02 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SLEN: +16,70% г/г vs +16,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KLSB — 764,42 млн ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KLSB	SLEN	Лидер
Выручка	35,02 млрд ₽	17,97 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+16.90%	+16.70%
Чистая прибыль	83,67 млн ₽	5,42 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-32.50%	—	—
EPS (TTM)	$0,91	$2,41
Операц. Cash Flow	1,08 млрд ₽	8,39 млрд ₽
Free Cash Flow	764,42 млн ₽	2,34 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	KLSB	SLEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KLSB

—

SLEN

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или Сахалинэнерго?

По P/E Сахалинэнерго оценена ниже: 1,32 против 22,91. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KLSB или SLEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KLSB — 5,85%, SLEN — 37,34%. Преимущество у SLEN.

Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и Сахалинэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или Сахалинэнерго?

Выручка KLSB за TTM — 35,02 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. KLSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KLSB или SLEN?

Чистая маржа KLSB — 0,24%, SLEN — 30,16%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KLSB или SLEN?

Технический скоринг: KLSB — 62/100, SLEN — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KLSB или SLEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:18 в пользу SLEN по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией