Сравнение KLSB vs RZSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RZSB с P/E 7.17 (у KLSB — 22.91). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу KLSB: 0.05 vs 0.46 у RZSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KLSB дешевле: 1.34 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KLSB оценён ниже: 3.94 vs 4.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RZSB составляет 55.92%, что превышает показатель KLSB (5.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RZSB впереди: 6.37% против 0.24% у KLSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. KLSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.75, тогда как RZSB практически без долга (D/E 0.89). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KLSB | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.91 | 7.17 | |
| P/B | 1.34 | 4.01 | |
| P/S | 0.05 | 0.46 | |
| PEG | 14.26 | 0.33 | |
| EV/EBITDA | 3.94 | 4.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.85% | 55.92% | |
| ROA | 1.23% | 29.55% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 1.46% | 7.52% | |
| Чистая маржа | 0.24% | 6.37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.75 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 11.78% | |
| Коэфф. выплат | — | 89.05% | |
| EPS | $0.91 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $15.63 | $8.49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 34/100 у KLSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KLSB составляет 42.6 (нейтральная зона), у RZSB — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. RZSB торгуется выше SMA 50 (1.3%), тогда как KLSB ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RZSB выше SMA 200 (+7.7%), KLSB — ниже (-5.1%). Долгосрочный тренд в пользу RZSB. Сила тренда по ADX: KLSB — 33.6 (выраженный тренд), RZSB — 16.5 (нет тренда). KLSB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RZSB. RZSB менее волатилен — бета 0.24 против 0.27 у KLSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KLSB составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KLSB | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.64 | 54.38 | |
| Stochastic %K | 17.34 | 67.37 | |
| CCI (20) | -71.30 | 24.90 | |
| MFI | 32.57 | 67.44 | |
| Williams %R | -82.66 | -32.63 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.02 | |
| Momentum (10) | 0.04 | 0.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.59 | 16.50 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | +0.09% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.73% | +0.47% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.93% | +1.33% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.10% | +7.69% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 22.27 | 35.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.27 | 0.24 | |
| ATR % | 3.24% | 1.51% | |
| Sharpe (1г) | -0.07 | 0.72 | |
| RS Rating | 36.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -20.83 | -16.41 | |
| BB ширина | 10.88 | 4.82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KLSB — 35,02 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KLSB: +11.38% г/г vs +8.01%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, RZSB — 982 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KLSB генерирует 764,42 млн ₽, RZSB — 668 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KLSB | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 35,02 млрд ₽ | 15,42 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.38% | +8.01% | |
| Чистая прибыль | 83,67 млн ₽ | 982 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -4.74% | +5.72% | |
| EPS (TTM) | $0.91 | $4.75 | |
| Операц. Cash Flow | 1,08 млрд ₽ | 883 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 764,42 млн ₽ | 668 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, KLSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RZSB выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KLSB | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 11.78% | |
| Годовые дивиденды | — | $4.23 | |
| Коэфф. выплат | — | 89.05% | |
| Лет выплат | 0.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 23.85% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KLSB приходится на декабре (+9.24%), а RZSB — на мае (+19.65%). Слабые месяцы: для KLSB — февраль (-10.96%), для RZSB — июнь (-13.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +18.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или РязЭнСб?
У кого выше рентабельность — KLSB или RZSB?
Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и РязЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или РязЭнСб?
У кого выше маржинальность — KLSB или RZSB?
Какая акция лучше по технике — KLSB или RZSB?
Что лучше купить — KLSB или RZSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией