Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение KLSB vs RTSBP

Тикер 1

Тикер 2

KLSB22

18RTSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Калужская сбытовая компания (KLSB, «Электрогенерация») и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По мультипликатору P/E RTSBP оценён рынком дешевле: 7,66 против 22,91 у KLSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала RTSBP составляет 51,67%, что превышает показатель KLSB (5,85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSBP впереди: 5,80% против 0,24% у KLSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RTSBP выплачивает дивиденды с доходностью 9,48% годовых, тогда как KLSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KLSB набирает 65 из 100 по техническому скорингу, RTSBP — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Калужская сбытовая компания

KLSBRU

₽18,91

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank3.5

Стоимость

6.2

Качество

4.2

Рост

4.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

—

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные

RTSBPRU

₽1,17

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.3

Стоимость

6.5

Качество

8.0

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Динамика цен

KLSBRTSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RTSBP с P/E 7,66 (у KLSB — 22,91). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) KLSB оценён ниже: 0,05 против 0,44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KLSB дешевле: 1,34 против 3,96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KLSB оценён ниже: 3,94 vs 5,02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51,67% против 5,85% у KLSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSBP — 5,80%, KLSB — 0,24%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KLSB — 3,75, RTSBP — 1,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KLSBRTSBP

Показатель	KLSB	RTSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	22,91	7,66
P/B	1,34	3,96
P/S	0,05	0,44
PEG	14,46	0,08
EV/EBITDA	3,94	5,02
Рентабельность
ROE	5,85%	51,67%
ROA	1,23%	25,14%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	1,46%	6,77%
Чистая маржа	0,24%	5,80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3,75	1,06
Текущая ликв.	0,76	1,35
Быстрая ликв.	0,76	1,35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	9,48%
Коэфф. выплат	—	30,89%
EPS	$0,91	$0,43
Балансовая стоим.	$15,63	$0,83

Технический анализ

Техническая картина в пользу KLSB: скоринг 65/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KLSB — 55,6, RTSBP — 55,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KLSB на 5,6%, RTSBP на 1,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KLSB — 40,4 (выраженный тренд), RTSBP — 17,3 (нет тренда). Волатильность: бета KLSB — 0,46, RTSBP — 0,89. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KLSBRTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KLSB	RTSBP
Осцилляторы
RSI (14)	55,60	55,75
Stochastic %K	50,00	82,93
CCI (20)	59,63	137,96
MFI	54,56	37,08
Williams %R	-50,00	-17,07
MACD гистограмма	0,00	0,02
Momentum (10)	0,13	0,14
Тренд
ADX	40,43	17,31
Цена vs EMA 9	+0,85%	+3,52%
Цена vs EMA 20	+2,10%	+4,46%
Цена vs SMA 50	+5,61%	+1,01%
Цена vs SMA 200	-1,20%	-16,51%
Объём
CMF	-0,14	-0,27
Volume Ratio	30,43	217,29
Волатильность и статистика
Beta	0,46	0,89
ATR %	4,64%	5,50%
Sharpe (1г)	-0,23	-0,32
RS Rating	69,00	55,00
52w от хая	-19,29	-36,88
BB ширина	9,69	16,52

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KLSB генерирует 35,02 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KLSB — +16,90%, RTSBP — +11,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KLSB — 83,67 млн ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. KLSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KLSB генерирует 764,42 млн ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KLSB	RTSBP
Выручка	35,02 млрд ₽	66,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+16.90%	+11.40%
Чистая прибыль	83,67 млн ₽	3,88 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-32.50%	+252.60%
EPS (TTM)	$0,91	$0,43
Операц. Cash Flow	1,08 млрд ₽	1,94 млн ₽
Free Cash Flow	764,42 млн ₽	1,12 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RTSBP обеспечивает 9,48% годовой доходности, KLSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RTSBP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.

Показатель	KLSB	RTSBP
Див. доходность	—	9,48%
Годовые дивиденды	—	$0,13
Коэфф. выплат	—	30,89%
Лет выплат	0	13
CAGR дивидендов (5л)	—	18,27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RTSBP показывает лучшую доходность в августе (+15,33%). Для KLSB сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KLSB

—

RTSBP

+14,0

+0,1

-0,6

+7,0

-4,3

+1,4

+2,1

+15,3

+3,1

-1,6

-0,3

-1,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Калужская сбытовая компания или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

Мультипликатор P/E у ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные ниже (7,66 vs 22,91), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KLSB или RTSBP?

ROE KLSB — 5,85%, RTSBP — 51,67%. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Калужская сбытовая компания и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 9,48%. Калужская сбытовая компания дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Калужская сбытовая компания или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

По объёму выручки: KLSB — 35,02 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KLSB или RTSBP?

Чистая маржа KLSB — 0,24%, RTSBP — 5,80%. RTSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KLSB или RTSBP?

Технический скоринг: KLSB — 65/100, RTSBP — 44/100. KLSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KLSB или RTSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик KLSB выигрывает 22, RTSBP — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией